2017中国征信市场年度综合分析简版_13页_1mb

中国征信市场年度综合分析（2017简版）总结

核心内容概述

中国征信市场在2017年处于市场化发展的初期阶段，监管政策逐步完善，市场参与机构数量增长，但整体仍以政府主导为主，市场化程度有限。征信产业链条涉及数据采集、处理与商业应用，各环节协同发展是市场升级的关键。同时，中美征信市场在机制、需求度、集中度等方面存在显著差异，预示着中国征信市场的发展机遇。

主要观点与关键信息

1. 征信管理体系因机构类型而异

• 资本市场征信与企业个人征信分别采用业务领域监管和统一集中监管两种方式。
• 监管机构持续推动个人及企业征信市场化进程，但行业初期监管政策不完善，导致用户信息泄露问题严重。
• 合规政策约束力度加大，以保障用户信息安全。

2. 市场准入与机构数量

• 企业征信机构数量快速增长，但个人征信领域仍处于试点阶段，数量增长有限。
• 2012年与2016年中国征信企业数量对比显示，行业在快速发展，但尚未形成有效竞争。

3. 征信体系结构

• 央行征信中心主导现行征信体系，拥有近9亿用户金融数据，具有极强的公信力与市场应用能力。
• 个人征信机构将成为未来征信市场化的核心力量，因其在互联网长尾用户覆盖方面有明显优势。

4. 征信服务价值链

• 数据收集：需针对性采集并严格查证，确保数据真实性与完整性。
• 数据处理：采用固有分析模型，根据征信目的选择数据指标与权重。
• 商业应用：通过信用产品应用与效果反馈，持续优化征信模型与服务。

5. 征信数据类型与应用场景

• 企业征信数据主要涵盖经营数据与实际控制人信用数据，获取渠道包括政府监管信息、银行、主流媒体、消费者合作伙伴等。
• 资本市场征信以财务监管信息为主，服务于大型项目与上市公司的信用评估，帮助投资方识别风险。

中美征信市场对比

中国征信市场发展趋势

1. 政府主导、市场化并行：征信市场将逐步市场化，但仍以政府为主导。
2. 大数据技术应用：大数据技术将推动征信服务向长尾用户延伸，提升服务精准度。
3. 行业寡头垄断现象凸显：数据集中导致市场呈现“二八效应”，头部企业占据主导地位。
4. 信用衍生产品成为营收主力：未来征信企业将免费提供基础服务，而信用健康管理、市场营销、决策分析等衍生产品将成为主要收入来源。

主要企业案例分析

1. 益博睿（Experian）

• 竞争优势：
  • 覆盖人群广，拥有8.9亿消费者信息。
  • 全球布局，拥有15家个人征信机构和13家企业征信机构。
  • 产品多元化，行业分散，传统征信服务占比下降，衍生服务上升。
• 未来发展策略：
  • 专注核心优势，提升数据处理能力与业务差异化。
  • 寻找高增长商业机会，如建立数据实验室、投资技术平台、开拓新产业等。
  • 提升运营效率，优化投资结构，保持资产负债表平衡。

2. 百融金服

• 主打全生命周期管理，为用户提供从营销、风控到催收的全流程服务。
• 核心产品与服务：
  • 大数据营销服务：实现精准客户划分，提升营销效果。
  • 反欺诈服务：通过身份验证、申请信息核实等方式防范欺诈行为。
  • 贷中预警：监控借款人信用变化，提供风险预警。
  • 失联画像：通过多渠道数据发现失联人及关联人信息。
  • 大数据资产管理：包括不良资产交易平台与催收网点建设。
  • 信用审批模型：具备云服务平台、自定义逻辑、毫秒级审批等优势。
  • 风险罗盘：提供反欺诈、信用风险评估、贷中预警三大模块，支持用户自主选择。
• 发展策略：
  • 业务向横纵向延伸，参与资产证券化、不良资产运营等。
  • 持续优化现有产品，提升服务精准性与有效性。

中国征信市场未来展望

• 市场化进程加快：政策扶持征信市场发展，鼓励第三方机构参与。
• 数据共享与融通能力提升：是征信市场升级的关键。
• 征信衍生产品创新：将成为征信机构盈利增长的重要来源。
• 技术驱动发展：大数据、云计算等技术将推动征信服务向更广泛领域拓展。