20230722-国联证券-电子行业07月周报_边缘算力_存储和LED有望率先复苏_9页_486kb

电子行业07月周报（717-721）总结

本周电子板块表现

• 总体涨跌幅：-456%，年初至今上涨1025%。
• 大盘对比：上证指数下跌216%，深证成指下跌244%，创业板指下跌274%。
• 行业排名：在31个申万一级行业中居倒数第4位，涨幅前三为房地产(+356%)、建筑材料(+256%)、农林牧渔(+220%)；跌幅后三为传媒(-484%)、计算机(-524%)、通信(-622%)。

细分板块行情

• 涨跌幅前三：集成电路封测(+281%)、模拟电路设计(+15%)、电子化学品(-194%)。
• 后三：印制电路板(-624%)、消费电子零部件(-713%)、半导体设备(-833%)。

本周电子板块个股表现

• 领涨股：杰美特(+3352%)、甬矽电子(+3139%)、金龙机电(+1867%)，主要业务涉及智能手机保护类产品、系统级封装产品、电子雾化器。
• 领跌股：海光信息(-2168%)、商络电子(-2219%)、东晶电子(-2462%)，主要业务涉及数字芯片设计、电子元器件、谐振器。

台积电财务报告

• Q2营收：4808亿新台币，同比下降10%（季环比滑落55%）；净利润1818亿新台币，同比下降233%（季环比降122%）。
• CEO魏哲家指出：半导体库存调整持续进行，AI需求强劲但大环境趋势弱于预期。

投资建议

• 建议关注LED和存储板块，推荐股票：兆驰股份、洲明科技、利亚德、普冉股份、东芯股份、江波龙、兆易创新。
• 支持AI方向，推荐算力端：寒武纪、海光信息、龙芯中科、紫光国微；边缘算力端：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、科蓝讯、恒玄科技。
• 重点推荐标的：紫光国微、兆驰股份、晶晨股份、国芯科技等，评级为买入。

风险提示

• 宏观经济下滑风险、消费电子复苏不及预期、AIGC发展受阻、行业库存调整风险、产品价格下滑风险。