20230917-国联证券-电子行业周报_新型号手机产品不断推出_存储和LED率先复苏_9页_836kb

电子行业周报总结

市场表现

本周电子板块涨跌幅为-2.32%，年初至今上涨292%。大盘指标中，上证涨跌幅为0.03%，深证成指和创业板指分别下跌1.34%和2.29%。电子行业在申万一级行业中排名倒数第四，涨幅前三的行业为煤炭、医药生物、钢铁；涨跌幅后三的行业为电力设备、国防军工、计算机。细分板块中，半导体材料、模拟芯片设计、LED板块分别下跌0.13%、0.19%、0.73%；集成电路封测、消费电子零部件及组装、半导体设备板块分别下跌3.26%、3.37%、5.71%。

个股表现

本周电子板块领涨股包括苏大维格（涨跌幅27.50%）、捷荣技术（涨跌幅23.32%）、冠石科技（涨跌幅22.23%），主营微纳光学产品、精密结构件、半导体显示器。领跌股包括中英科技（涨跌幅-18.97%）、星星科技（涨跌幅-18.64%）、鸿日达（涨跌幅-14.15%），主营高频覆铜板、视窗防护屏、消费电子连接器。

行业新闻

• 苹果发布2023年秋季新品iPhone 15系列和Apple Watch，焦点为iPhone 15 Pro系列的钛金属边框、A17 Pro处理器等特性。
• 华为宣布秋季新品发布会将于9月25日举行，并推出“先锋计划”以支持Mate系列销售，已累计发货一亿台。
• Arm公司通过纳斯达克上市，成为全球最大IPO之一，以652亿美元市值收盘。
• 华为与小米达成全球专利交叉许可协议，覆盖包括5G在内的通信技术。

投资建议

• 推荐率先复苏的存储和LED板块：关注东芯股份、兆易创新、北京君正、江波龙、普冉股份（存储）；兆驰股份、芯瑞达、聚飞光电、洲明科技、利亚德、艾比森（LED）。
• 消费电子复苏机会：关注伟测科技、唯捷创芯、卓胜微、飞荣达、维信诺、南芯科技、乐鑫科技、恒玄科技、晶晨股份、中科蓝讯。
• 国产替代机会：关注紫光国微、拓荆科技、华海清科、盛美上海。

风险提示

• 宏观经济下滑风险：可能影响下游芯片需求和半导体行业波动。
• 消费电子复苏低于预期风险：竞争加剧可能导致产品价格下滑和利润缩减。
• AIGC行业发展风险：当前AIGC处于起步阶段，不确定性高，国内厂商竞争力不足。