20230722-天风证券-通信行业研究周报_人工智能发展日新月异；5G消息规模应用有望加速_12页_1mb

通信行业研究周报总结

核心行业趋势

本周通信行业聚焦人工智能与5G发展。AI领域进展迅速：Meta发布开源大模型Llama2，支持多种应用场景；ChatGPT即将推出安卓版本，下载量迅速增长，这推动算力需求增长。同时，5G消息推广加速，工信部要求新上市5G手机必须支持5G消息，以促进数字经济高质量发展。此外，海上风电领域持续升温，如山东计划招标700MW项目，江苏推进新型储能目标，显示通信与新能源融合的高景气。

投资观点

短期，AI和数字经济为主线，建议关注核心受益标的，如ICT设备、光模块、IDC、电信运营商等公司。中长期，重点包括6G“天地一体化”方向和通信+新能源细分领域，如海风和储能，这些领域潜力大。公司层面，推荐中兴通讯、亨通光电、紫光股份、科华数据等，并关注低估值高分红电信企业及AI应用相关个股。

风险提示

潜在风险包括AI实际进展低于预期、下游应用推广不及需求，以及贸易等外部因素可能影响行业发展。

市场表现

上周通信板块整体下跌，跑输大盘，但个别个股如亿联网络表现强劲，涨幅居前。板块内光通信、电信运营等领域波动较大。

重点关注

限售股解禁和公司公告提醒投资机会与风险，如亿联网络高管增持，中际旭创减持等事件。建议投资者结合季报和长期趋势，把握绩优标的。