20230918-东海证券-康泰生物-300601.SZ-公司简评报告_重磅品种人二倍体狂苗正式上市_四针法接种优势显著_4页_334kb

康泰生物（300601）近日获得国家药品监督管理局批准，其子公司民海生物的冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）正式上市，这是国内第二款同类产品。该疫苗作为WHO推荐的“金标准”，具有高安全性、低杂质和无致癌风险等优势，市场竞争良好。

该产品获批“四针法”免疫接种程序，将接种次数从五针减少到四针，更便捷，且符合卫健委最新规范，预计推动市场放量。狂犬病疫苗年批签发量约6000-8000万剂，潜在收入空间巨大：若公司产品渗透率提升至5%、10%、15%，分别可贡献约12亿、24亿、36亿元收入。

公司产品管线丰富，包括四联苗等，预计2023年底起开始贡献收入。投资建议为“买入”，维持评级，预计2023-2025年营收和净利润快速增长，CAGR显著。风险包括产品降价、销售不及预期和技术升级等。

（注：以上总结仅基于提供的报告内容，仅供参考。）