20221119-川财证券-电力基建行业周报_欧美充电桩需求强劲_国内桩企出海迎契机_11页_388kb

欧美充电桩需求强劲，国内桩企出海迎契机

核心内容

本报告分析了2022年11月第三周电力基建行业的市场表现及行业动态，重点聚焦充电桩行业的发展前景和相关公司投资机会。报告指出，随着国内新能源汽车渗透率的持续上升，充电基础设施仍存在缺口，而欧美市场因车桩比严重失衡，充电桩需求更为强劲，政策支持和补贴落地为行业带来新的增长机遇。同时，报告建议关注具备海外市场布局的充电桩企业，如盛弘股份、易事特、道通科技等。

主要观点

• 市场表现：本周上证指数上涨0.32%，深证成指上涨0.37%，创业板指下跌0.65%。医药生物、传媒、计算机板块涨幅居前，而煤炭、有色金属、电力设备板块跌幅较大。
• 行业布局：国内充电桩行业在政策支持下具备增长潜力，尤其是中游建设和运营端，建议重点关注相关企业。
• 海外市场机会：部分国内充电桩企业已在海外市场布局，未来有望受益于欧美市场充电桩需求的快速增长。
• 政策支持：财政部提前下达2023年节能减排补助资金预算，其中新能源汽车推广应用补助资金达167.8亿元，充电基础设施建设奖励资金达22.139亿元，为行业提供资金支持。

关键信息

市场一周表现

• 上证指数：上涨0.32%，收3097.24点
• 深证成指：上涨0.37%
• 创业板指：下跌0.65%
• 涨幅前三行业：医药生物（6.15%）、传媒（5.12%）、计算机（3.86%）
• 跌幅前三行业：煤炭（-5.82%）、有色金属（-5.29%）、电力设备（-3.50%）

基建产业链表现

• 建筑装饰下跌0.40%
• 建筑材料上涨1.78%
• 电力设备下跌3.50%
• 机械设备上涨0.03%
• 通信上涨1.84%

充电桩行业动态

• 市值前三公司：阳光电源（1706.34亿元）、国电南瑞（1767.28亿元）、中天科技（641.29亿元）
• 周涨幅前三公司：云涌科技（16.23%）、捷捷微电（12.88%）、安科瑞（12.74%）
• 周跌幅前三公司：香山股份（-10.18%）、中天科技（-10.14%）、铭利达（-8.81%）

行业重点资讯

• 节能减排补助资金：财政部提前下达2023年节能减排补助资金预算189.93亿元，其中新能源汽车推广应用补助资金167.8亿元，充电基础设施建设奖励资金22.139亿元。
• 新能源资产管理大会：首届“新能源资产管理大会”在北京召开，发布《中国风电场技改升级白皮书》。
• 氢能产业大会：中国氢能产业大会在佛山市南海区召开，17个重点项目启动或签约。
• 虚拟电厂试点：山西省能源局公示4个虚拟电厂建设试点项目，可调节容量合计约147MW。

公司动态

• 奥特迅：发布关于重大诉讼的公告
• 科力远：发布关于转让子公司股权的公告
• 东方日升：发布关于拟在安徽滁州市投资年产10GW高效太阳能电池项目的公告
• 大全能源：发布关于签订特别重大合同的公告
• 金杯电工：发布关于实际控制人部分股份质押的公告
• 大金重工：发布关于签订投资意向协议的公告
• 上海港湾、北新路桥、隧道股份、腾达建设：均发布工程中标公告

风险提示

• 经济下行超预期
• 疫情反复超预期

投资建议

• 建议围绕基本面和政策面共振进行布局
• 优选确定性强、行业景气度持续、政策大力支持的板块
• 关注增长与估值匹配的成长型制造业企业
• 特别关注充电桩中游建设和运营端企业，如许继电气、特锐德、奥特迅等
• 关注已进行海外市场布局的桩企，如盛弘股份、易事特、道通科技、香山股份、炬华科技等