20211122-湘财证券-新材料行业周报_磁材板块大涨_六氟磷酸锂价格延续强势上行_12页_2mb

新材料行业周报总结

核心内容

2021年11月22日发布的湘财证券新材料行业周报，主要分析了上周新材料行业各细分板块的市场表现、原材料价格变动及投资建议。

1. 市场行情

• 磁材板块：上周大幅上涨，周涨幅为7.81%，跑赢沪深300指数7.77个百分点。
• 锂电材料板块：上周大幅回调，周跌幅为5.08%，跑输基准5.11个百分点。
• 半导体材料板块：上周回调，周跌幅为3.24%，跑输基准3.28个百分点。
• 面板材料和碳纤维板块：表现较强，周涨幅分别为4.71%和3.62%，分别跑赢基准4.68和3.58个百分点。
• 光伏材料板块：小幅下跌，周跌幅为0.25%，跑输基准0.29个百分点。

2. 原材料价格跟踪

2.1 磁材上游原料

• 镨钕氧化物：价格为78.25万元/吨，周环比回落1.26%。
• 镝铁合金：价格为2935元/公斤，周环比回落1.18%。
• 氧化镝：价格为2910元/公斤，周环比回落2.68%。
• 金属铽：价格为15100元/公斤，周环比持平。
• 氧化铽：价格为10650元/公斤，周环比回落6.99%。
• LME钴期货：价格为61550美元/吨，周环比上涨3.45%。
• 长江有色钴现货：价格为42.4万元/吨，周环比回落0.93%。
• 硼铁：价格为29000元/吨（17%）和30000元/吨（18%），周环比均持平。
• 金属镓：价格为2275元/千克，周环比上涨4.6%。

2.2 磁材价格

• 低内禀矫顽力烧结钕铁硼：均价227.5元/公斤，环比上涨11.3%，同比上涨49.18%。
• 中等内禀矫顽力烧结钕铁硼：均价262.1元/公斤，环比上涨3.38%，同比上涨51.65%。
• 高内禀矫顽力烧结钕铁硼：均价285元/公斤，环比上涨2.15%，同比上涨50%。
• N40SH型烧结钕铁硼：均价320元/公斤，环比持平，同比上涨18.52%。
• 超高内禀矫顽力烧结钕铁硼：均价350元/公斤，环比持平，同比上涨16.67%。
• N38EH型烧结钕铁硼：均价425元/公斤，环比持平，同比上涨11.84%。

2.3 锂电材料

• 正极材料：
  • 三元正极材料：NCM111、NCM523、NCM622价格分别为24.8万元/吨、23.15万元/吨、24.45万元/吨，周环比均持平。
  • LFP正极材料：价格为8.7万元/吨，周环比持平。
  • 前驱体正磷酸铁：价格为2.35万元/吨，周环比持平。
  • 电池级碳酸锂：价格为19.9万元/吨，周环比上涨1.02%。
  • 硫酸盐：钴、镍、锰硫酸盐价格分别为9.4万元/吨、3.65万元/吨、0.98万元/吨，周环比均持平。
• 电解液：
  • 六氟磷酸锂：价格为56.5万元/吨，周环比上涨7.62%。
  • DMC溶剂：国内厂家出厂均价为9700元/吨，周环比上涨20.5%。
  • 其他电解液：磷酸铁锂电解液、锰酸锂电解液、三元电解液价格均保持稳定。
• 负极材料：国产中端人造石墨和天然石墨价格分别为4.85万元/吨和3.85万元/吨，周环比均持平。
• 隔膜：湿法涂覆7μm+2μm+1μm和9μm+2μm+2μm国产中端隔膜价格分别为2.5元/平米和2.05元/平米，周环比均持平。
• 铜箔：电池级铜箔价格为107元/公斤，周环比持平。

2.4 半导体材料

• 半导体行业指数：台湾和费城半导体行业指数分别上涨3.2%和3.1%。
• DRAM价格：DDR34Gb（1600MHz）价格为2.533美元，周环比下跌1.78%。
• NAND Flash价格：64Gb价格为2.492美元，周环比上涨2.59%；32Gb价格为2.023美元，周环比上涨0.2%。

主要观点

• 磁材板块表现强劲，主要受益于稀土原料价格波动及下游需求增长。
• 锂电材料和半导体材料板块受市场调整影响，出现回调，但长期增长前景依然乐观。
• 六氟磷酸锂价格持续上涨，DMC价格大幅反弹，电解液价格维持高位。
• 光伏材料板块小幅下跌，但其长期增长潜力仍值得期待。
• 铜箔、隔膜、负极材料等锂电配套材料价格相对稳定。

关键信息

投资建议

• 光伏装机增长：关注碳碳基复合材料需求的提升。
• 电动车发展：锂电材料和磁性材料的市场容量有望扩大。
• 集成电路国产化：半导体材料的国产化进程加快，存在投资机会。

风险提示

• 价格下跌风险：原材料价格波动可能影响行业利润。
• 景气度变动风险：市场需求变化可能影响板块表现。
• 政策变动风险：政策调整可能对行业带来不确定性。

公司动态

• 当升科技：与SK Inc.签署战略合作协议，拟在欧洲和韩国发展正极材料业务。
• 晶澳科技：计划在辽宁省朝阳市投资建设光伏组件制造及风光电站项目，预计总投资约100亿元。
• 中环股份：与吴江金刚玻璃签订单晶硅片销售框架合同，预计2022年销售7,010万片N型G12单晶硅片。
• 容百科技：与华友钴业签订战略合作协议，约定2022-2025年采购前驱体不少于18万吨，2026-2030年另行协商。
• 金宏气体：与北方集成电路技术创新中心签订供应合同，供应多种电子气体，合同金额约12亿元。

总结

整体来看，新材料行业在不同细分领域呈现分化趋势，磁材板块表现突出，而锂电及半导体材料板块则因市场调整出现回调。尽管部分原材料价格有所回落，但六氟磷酸锂和DMC价格继续上涨，显示行业仍具较强景气度。投资建议聚焦于长期增长潜力较大的光伏、电动车及集成电路国产化领域，同时提醒关注价格波动、景气度变化及政策调整等风险。公司动态方面，多家企业签署合作协议，推动正极材料、光伏组件、单晶硅片及电子气体等业务发展，显示出行业整合与技术合作的趋势。