20231112-东证期货-国债期货周度报告_国债模型做陡策略止盈离场_11页_728kb

国债期货周度报告总结

基本信息

• 报告归属：上海东证期货有限公司
• 报告日期：2023年11月12日
• 分析周期：短、中、长期投资评级

市场焦点

1. 国内：
   • 10月CPI同比下滑0.2%
   • 中美元首会晤正式启动
   • 央行推动债务风险化解
2. 国际：
   • 美联储暗示加息尚未结束
   • 消费信心、通胀预期下降
   • 欧洲央行避免降息

投资建议

• 国债期货主力日线、周线显示多头信号，月度模型信号中性。
• 人民币将升值，创业板可能出现上涨。
• 其他资产信号中性或走弱。

策略分类

• 期现套利：
  • 现货与期货价差调整
  • 盈利模型基于期限结构变化
• 跨期套利：
  • 基于传递性的价差分析
  • 重视久期匹配，应用短、中线结合策略

策略净值

• 套利组合：344
• 5年期国债：
  • 现货组合：11221
  • 对冲组合：11311
• 10年期国债：
  • 现货组合：11412
  • 对冲组合：11631

风险提示

• 坚持止损止盈原则。
• 若追加策略未达预期，依情况调控操作。

免责声明

• 投资决策与本公司及分析师无关。
• 报告基于公开资料，仅供参考，不构成交易建议。
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