20241018-交银国际证券-每日晨报_6页_358kb

龙源电力(916HK)第三季度总体发电量同比上升6%，其中风力发电增长6%，光伏发电增长42%，但受火力发电项目出售影响，同比下跌14%。分析师估计公司前三季纯利将按年下跌22%，预计降至47亿元人民币。盈利预测方面，交银国际上调了2024-2026年盈利预测（提升幅度为04%/39%/51%），主要由于风场以大代小改造进度放缓，导致下调了2025/2026年资产减值估计各14%和13%。估值标准调整为105倍2025年市盈率，相比5年历史平均折让10%。目标价提升至835港元，维持买入评级。市场已对业绩偏弱有所预期。

该报告还包括其他市场数据和股票分析，但核心聚焦龙源电力的业绩和评级变化。免责声明和分析师披露强调了潜在利益冲突，投资者应独立评估。