20201214-西南证券-2020年1-11月疫苗批签发_11月重磅品种恢复快速增长_81页_7mb

报告摘要

2020年1-11月疫苗批签发情况总结

核心内容

2020年1-11月，我国疫苗批签发整体表现较好，多数重磅疫苗品种实现快速增长，行业景气度提升。重点品种包括多联苗、肺炎疫苗、HPV疫苗、流感疫苗、人用狂犬疫苗、水痘疫苗、Hib疫苗、EV71疫苗、百白破疫苗、脑膜炎疫苗等。

主要观点

多联苗：四联苗和五联苗保持快速增长，三联苗因药品注册文号失效，自2019年7月后无批签发。
- 康泰生物四联苗批签发466万支（+32%）。
- 赛诺菲巴斯德五联苗批签发630万支（+50%）。
- 智飞生物正在开发冻干型三联苗，预计后续上市。
肺炎疫苗：13价肺炎结合疫苗和23价肺炎多糖疫苗均实现快速增长，13价疫苗占比持续提升。
- 13价肺炎结合疫苗：2020年1-11月批签发885万支（+146%），辉瑞占比56%，沃森生物占比44%。
- 23价肺炎多糖疫苗：2020年1-11月批签发1467万支（+71%），成都所占比48%，康泰生物占比24%。
HPV疫苗：11月批签发量大幅增长，万泰生物双价HPV疫苗首次获批。
- HPV疫苗总批签发1415万支（+58%），11月批签发189万支（+688%）。
- 双价HPV：万泰生物220万支（+51%），葛兰素史克37万支（-78%）。
- 四价HPV：默沙东675万支（+53%）。
- 九价HPV：默沙东483万支（+70%）。
流感疫苗：2020年7月恢复批签发，四价疫苗表现尤为突出。
- 流感疫苗总批签发5109万支（+70%），其中四价疫苗2979万支（+233%）。
- 三价疫苗：华兰生物227万支（-50%），赛诺菲巴斯德892万支（+55%），科兴生物631万支（+49%）。
- 四价疫苗：华兰生物1854万支（+129%），占比62%。
人用狂犬疫苗：批签发量恢复增长，冻干型成为主流。
- 总批签发6729万支（+32%），11月批签发615万支（+6%）。
- 冻干型：成大生物3080万支（-4%），占比55%；宁波荣安1685万支（+315%），占比25%。
- 液体型：大连雅立峰573万支（+466%），占比9%。
水痘疫苗：批签发量稳步增长，百克生物市场份额提升。
- 水痘疫苗总批签发2428万支（+32%）。
- 百克生物762万支（+21%），上海所741万支（+1%），长春祈健751万支（+71%）。
Hib疫苗：批签发稳步增长，智飞生物表现突出。
- Hib疫苗总批签发1088万支（+56%）。
- 智飞生物370万支（+1201%），占比34%；兰州所236万支（+56%），占比22%；沃森生物229万支（-8%），占比21%。
EV71疫苗：11月批签发有所下降，昆明所占据主要份额。
- EV71疫苗总批签发1292万支（-31%）。
- 昆明所698万支（-28%），占比54%；武汉所594万支（+10%），占比46%。
轮状病毒疫苗：单价疫苗贡献增长，五价疫苗批签发量下降。
- 单价轮状疫苗：兰州所659万支（+36%）。
- 五价轮状疫苗：默沙东351万支（-16%），11月批签发8万支（-89%）。
脑膜炎疫苗：整体保持稳定，ACYW135多糖疫苗显著恢复。
- 脑膜炎疫苗总批签发9729万支（+6%）。
- ACYW135多糖疫苗：9729万支（+194%），智飞生物485万支（+542%），占比54%；沃森生物193万支（-6%），占比21%。