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文档内容总结

一、核心内容概览

该文档为一份晨会视点及财经资讯报告，涵盖多个行业及主题的投资分析与市场动态，内容涉及固收、金属、电新、医药、机械军工、化工、通信、计算机、电子、传媒互联网、建筑与装饰材料、房地产、交通运输仓储、汽车、家电、轻工造纸、纺织和服装、食品饮料、农林牧渔、其他制造等领域的投资观点与市场信息。同时，包含国内外主要指数表现、财经要闻、公司动态及机构调研等。

二、主要观点与关键信息

1. 固收市场分析

• 信用债优于利率债：预计短期内信用债行情仍将持续，但需关注银行理财利率、新股重启、资金紧张等因素对信用债的影响。
• 折价与溢价套利机会并存：目前折价套利机会仍存在，但溢价套利空间有限，建议关注折价率较高的品种，如国防B。
• 分级基金动态：部分分级基金如150186军工A级存在下折与上折预期，需关注其对价格的影响。

2. 金属行业

• 国企改革预期升温：国企改革顶层设计方案可能即将出台，金属行业央企及地方国企将受益。
• 推荐标的：五矿系、宝钢系、地方国企改革标的如贵绳股份、中金岭南、广晟有色等。

3. 电新行业

• 新能源微电网政策利好：能源局发布指导意见，推动新能源微电网示范项目建设，利好相关企业。
• 推荐标的：林洋电子、阳光电源、金风科技、四方股份、科陆电子等。
• 彩虹精化并购进展：公司拟收购光伏电站，复牌后或加速扩张，同时与华为合作拓展海外市场。

4. 医药行业

• 华业资本前景看好：公司具备Davis Double Play效应，未来有望在医疗供应链金融和医疗服务领域持续增长。
• 大病保险政策落地：国务院部署全面实施大病保险，对部分医药企业构成利好。

5. 机械军工行业

• 森远股份受益于政策利好：《收费公路管理条例》修订明确养护资金来源，公司作为养护服务提供商受益。
• 盈利预测：预计2015-2016年EPS分别为0.58元、1.02元，对应PE分别为30X、17X，维持“强烈推荐”评级。
• 汉钟精机调研纪要：公司2015年业绩面临一定压力，但冷冻冷藏市场增长潜力大，未来增长点包括永磁无刷变频空压机组、高温热泵压缩机等。

6. 化工行业

• 福斯特为EVA胶膜龙头：公司市场占有率高，未来产能释放将巩固行业龙头地位。
• 盈利预测：预计2015-2017年EPS分别为1.21、1.54、1.59元，对应PE分别为39X、31X、30X，首次覆盖给予“推荐评级”。

7. 其他行业动态

• 智慧城市标准密集制定：将推动智慧城市建设，利好安防及智慧城市相关企业。
• 环保“十三五”规划：预计环保投入将达每年两万亿，水处理为首要受益领域。
• 农村金融改革试点：成都方案出台，利好地方国企改革相关标的。
• 阿里云全球合作计划：未来三年拟招2000家合作伙伴，推动云计算行业发展。
• 国企改革相关企业：如东方明珠、吉视传媒、华数传媒等可能在激励机制方面有所突破。

三、市场表现

国内主要指数

国外主要指数

四、财经要闻

1. 国务院部署农业发展，全面实施大病保险，提升农村金融服务水平。
2. 工信部将出台工业云和大数据指导意见，推动大数据上升为国家战略。
3. 能源局扶持新能源微电网发展，推动行业规范化与加速发展。
4. 电动自行车新国标有望出台，锂电池需求将加速爆发。
5. 成都农村金融改革试点方案印发，推动农村金融创新。
6. 阿里云拟三年招2000家合作伙伴，拓展全球市场。
7. 国企改革预期升温，相关政策即将出台。
8. 中国证券金融股份有限公司未减持伊利股份。
9. 中央国家机关住房公积金存贷款利率下调。
10. 京津冀PM2.5浓度同比下降22.1%。

五、投资建议

• 推荐行业：国企改革、新能源微电网、智慧城市、环保、大数据、医疗供应链金融。
• 推荐公司：华业资本、五矿发展、宝钢股份、林洋电子、阳光电源、科陆电子、福斯特、森远股份、汉钟精机、彩虹精化、东方明珠、吉视传媒、华数传媒、中粮地产、金风科技、中铝、中国中冶、五矿系、宝钢系、贵绳股份、中金岭南、广晟有色等。

六、风险提示

• 国企改革政策低于预期。
• 分级基金下折预期消退可能对价格产生不利影响。
• EVA、背板市场竞争激烈，价格进一步下降。
• 产业政策变动、市场环境变化、企业经营风险等。

七、分析师声明与免责声明

• 分析师基于公开信息撰写报告，观点基于个人判断，不构成投资建议。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
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