海外市场：2024年六大猜想：科技群星闪耀时20231228-国盛证券-81页_3mb

以下是针对报告内容的分析总结，按六个猜想结构化组织。每个部分提供简要概述。

猜想一：eVTOL - 低空通航成为现实

eVTOL（电动垂直起降飞行器）已获全球第一张型号合格证，标志着商业化加速。亿航智能的eVTOL机型已取证，预计2024年规模化交付。短期应用场景包括观光和旅游，长期涵盖物流、救援等。全球市场规模潜力千亿级别，专注eVTOL的亿航智能、Joby、小鹏等企业值得关注。

猜想二：智能车 - 价格带拥挤、出海加速、智能更强

20-30万价格带新能源汽车市场竞争激烈，自主品牌（长安、吉利、长城、奇瑞）和新势力（理想、小鹏、零跑）增长强劲。出海成为消化产能的途径，2024年销量大年预计自主品牌销量大幅提升，新势力保持高增长。智能化趋势包括无人图化和低成本智能驾驶技术，特斯拉、小鹏等车企引领智驾发展。

猜想三：AIPC/AIPhone - 创新之春来临

消费电子市场复苏，AIPC（AI个人电脑）和AI手机迎来革命。AIPC将AI功能带入端侧终端，提升个性化服务和隐私保护，预计2024年兼容AI PC出货量占比升至19%。关注联想、小米、瑞声科技等产业链公司，折叠屏、AI手机等具体机会也值得重视。

猜想四：可穿戴 - AI开启新时代

AI与可穿戴设备融合，新产品如RewindPendant、AIPin、Ray-Ban眼镜、苹果VisionPro等推动XR和MR创新。全球VR设备出货量预计快速攀升，应用场景扩展至办公视频、游戏等。苹果、Meta、高通等公司利用AI功能优化用户体验，加速生态整合。

猜想五：人形机器人 - 进入量产元年

人形机器人技术快速迭代，特斯拉Optimus Gen2提升性能和降低成本，目标量产。AI大模型如PaLM-E、GAIA-1支持决策规划，推动“具身智能”时代。优必选、特斯拉等企业布局商业化，产业链关注电机、减速器等核心部件，预计2024年为量产关键年。

猜想六：AI应用 - 多模态与跨领域拓展

AI应用进入黄金期，多模态模型（文生文、图、视频）如GLaMA、Gemini10等深化在科技、制造等领域。云到端计算兴起，端侧AI硬件降低成本，提升用户体验。谷歌、微软、英伟达等公司提供算力基础设施，AI商业化增量巨大。

投资建议：

• 建议关注eVTOL龙头（亿航智能）、智能车企（理想汽车-W、小鹏汽车-W）、AIPC产业链（联想集团）、可穿戴终端（苹果）等。
• 风险包括商业化速度、销量、AI硬件需求、人形机器人量产等不及预期，以及政策监管变化。