海外市场：2024年六大猜想：科技群星闪耀时-20231228-国盛证券-81页_3mb

eVTOL：低空通航成为现实
🌟 定位：安全性高、成本低的轻量化空中交通工具。
需求起始于观光旅游，长期拓展至物流、应急救援、医疗等多场景。
资质：型号合格证（TC）是关键突破点，亿航智能获全球首张eVTOL TC，2024年规模化交付可期。
市场空间：全球eVTOL销售及运营市场预计2027年达2190万台，CAGR 301%；国内运营市场或超千亿人民币。

智能车：20-30万价格带拥挤、出海加速
🌟 定性：自主品牌（长安、吉利、长城、奇瑞）2024年迎来车型大年，新势力（理想、小鹏、问界、零跑）销量高增。
定量：2024年国内狭义新能源乘用车渗透率或达45%，自主品牌占主导。
出海：比亚迪、特斯拉等龙头增速承压，海外渗透率低，车企积极布局本地化生产或合作（如零跑与Stellantis合资）。
智能化：无图化智驾加速落地，成本目标降至50%；折叠屏、AI手机（华为Mate60、小米14）高端化增长。

AIPC/AIPhone：凛冬已过，拥抱创新之春
🌟 PC市场：2024年全球PC出货量预计同比增长8%，AIPC（端侧大模型）革命开启，渗透率快速提升。
产业链：算力（联想、英特尔）、存储（三星）、散热（瑞声科技）为核心受益环节。
手机：华为回归推动高端化，折叠屏（Counterpoint预测2024年3000万台）与中国信创、0折屏渗透空间，AI功能（小艺、小鹏GPT）落地加速。

可穿戴：AI+可穿戴开启新时代
🌟 AI+可穿戴（Rewind Pendant、AIPin）符合隐私与成本优势；Meta Quest3、苹果VisionPro推动MR创新。
市场：全球VR设备2027年出货量或达2190万台，AR设备CAGR 965%。

人形机器人：进入量产元年，AI开启“具身智能”时代
🌟 特斯拉Optimus Gen2成本降至2万美元以下，2024年或进入量产元年。
产业链：关注执行器（绿的谐波）、减速器（双环传动）、传感器（中航电测）。
“具身智能”：多模态大模型（PaLM-E、RoboAgent）辅助决策，Wayve实现自动驾驶仿真。

AI应用：从WorldModel到“AI4S”
🌟 多模态模型（Gemini、文生视频）应用黄金期来临，云到端AI硬件（高通骁龙、联发科天玑）加速落地。
科幻落地：Wayve GAIA-1为自动驾驶训练提供长链场景，谷歌AlphaFold加速蛋白质预测，微软MatterGen定制材料。

💎投资建议与关注标的：

• eVTOL：亿航智能（EHO）、优必选（HK9880）
• 自动驾驶：小鹏汽车-W（HK9868）、特斯拉（TSLA）
• AI硬件：联想（LHK0992）、高通（QCOM）、英伟达（NVDA）
• 机器人/PCB：瑞声科技（2018）、舜宇光学（2382）

⚠️风险提示：商业化不及预期、技术迭代缓慢、政策监管超预期等。