20240926-上海证券-机械行业周报_8月工程机械出口额持续增长_关注该板块投资机会_15页_1012kb

报告摘要

机械行业周报总结（2024.9.18-2024.9.20）

核心内容概述

本周（2024.9.18-2024.9.20），中信机械行业整体上涨 $0.60%$ ，表现处于中下游，排名所有一级行业第21位。其中，工程机械板块涨幅显著，达到 $4.23%$ ，而运输设备跌幅最大，为 $2.73%$ 。整体来看，机械行业在政策支持、技术升级和海外拓展等多重因素推动下，展现出一定的增长潜力。

主要观点

出口增长显著
- 2024年8月工程机械出口额同比增长 $9.02%$ ，部分产品出口销量持续增长。
- 1-8月工程机械出口额达2463.33亿元，同比增长 $7.38%$ 。
- 挖掘机、装载机、平地机、随车起重机、高空作业车等产品出口销量表现突出，其中随车起重机和高空作业车同比分别增长 $84.7%$ 和 $325%$ 。
海外市场成为增长动力
- 随着我国工程机械产品品质提升、电动化和智能化技术发展，以及海外渠道布局完善，行业国际竞争力显著增强。
- 2024年上半年，徐工、三一、中联等企业海外市场收入占比持续提升，显示全球化战略成效显著。
国内市场逐步修复
- 随着设备更新政策推进及国债项目落地，国内市场有望继续回暖。
- 结合国内外市场趋势，预计主机厂业绩将延续增长。
人形机器人产业链值得关注
- 宇树科技获得数亿元C轮融资，G1量产版发布，产品性能进一步提升。
- 建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成、传感器、减速器、丝杠、电机等。

投资建议

建议关注以下细分领域及个股：

工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等。
通用设备：安徽合力、杭叉集团、海天精工、纽威股份、华中数控等。
人形机器人：拓普集团、三花智控、汉威科技、东华测试、安培龙、绿的谐波、双环传动、中大力德、恒立液压、贝斯特、鸣志电器、秦川机床、华辰装备、日发精机等。
3C设备：创世纪、博众精工、快克智能等。
船舶：中国船舶、中国重工等。
核电：中核科技等。

风险提示

宏观经济下行风险
下游需求不及预期
原材料价格波动风险

行情回顾

板块行情

中信机械行业本周上涨 $0.60%$ ，弱于沪深300指数（ $+1.32%$ ）。
工程机械涨幅最大（ $+4.23%$ ），运输设备跌幅最大（ $-2.73%$ ）。

个股行情

涨幅前十个股包括：同飞股份（ $+24.02%$ ）、宝塔实业（ $+22.54%$ ）、古鳌科技（ $+20.37%$ ）、亿利达（ $+16.38%$ ）等。
跌幅前十个股包括：日发精机（ $-18.66%$ ）、昆船智能（ $-15.62%$ ）、中船科技（ $-12.99%$ ）等。

行业高频数据跟踪

工程机械设备

2024年8月PMI为 $49.1%$ ，环比下降 $0.3$ 个百分点。
制造业固定资产投资额累计同比 $+9.1%$ ，增速略有放缓。
房地产开发投资完成额累计同比 $-10.2%$ ，增速持平。
叉车销量同比 $+1.3%$ ，环比 $-4.6%$ 。
挖掘机销量同比 $+11.8%$ ，环比 $+7.0%$ 。
装载机销量同比 $+15.2%$ ，环比 $-0.6%$ 。
小松挖掘机开工小时同比 $+3.3%$ ，环比 $+5.4%$ 。

自动化设备

工业机器人产量同比 $+44.4%$ ，环比 $+5.3%$ 。
电梯、自动扶梯及升降机产量同比 $-9.2%$ ，环比 $+8.5%$ 。
金属切削机床产量同比 $+15.2%$ ，环比 $+4.6%$ 。

锂电设备

2024年8月新能源汽车销量达110万辆，同比 $+30.0%$ ，环比 $+11.0%$ 。
动力电池装车量为4.7万兆瓦时，同比 $+35.3%$ ，环比 $+13.5%$ 。

半导体设备

2024年7月全球半导体销售额为513.2亿美元，同比 $+18.7%$ 。
中国半导体销售额为152.3亿美元，同比 $+19.5%$ 。

光伏设备

硅料均价为40.00元/kg，环比 $+1.27%$ 。
硅片价格分别为1.25元/片和1.70元/片，环比无变化。
电池片价格分别为0.28元/W和0.29元/W，环比无变化。
组件价格分别为0.73元/W和0.74元/W，环比无变化。

原材料价格及汇率走势

LME铜：9486.00美元/吨，环比 $+2.47%$ ，年初至今 $+11.17%$ 。
LME铝：2486.00美元/吨，环比 $+0.53%$ ，年初至今 $+6.90%$ 。
中国塑料城价格指数：873.25，环比 $-0.35%$ ，年初至今 $+4.61%$ 。
钢材价格指数：90.85，环比 $-0.06%$ ，年初至今 $-20.00%$ 。
美元对人民币汇率：7.06，环比 $-0.55%$ ，年初至今 $-1.08%$ 。
螺纹钢价格：3310.00元/吨，环比 $-0.30%$ ，年初至今 $-17.25%$ 。
动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今 $0.00%$ 。
布伦特原油期货结算价：74.49美元/桶，环比 $+4.02%$ ，年初至今 $-1.84%$ 。
LNG价格：5046.00元/吨，环比 $-4.79%$ ，年初至今 $-8.42%$ 。

行业要闻及公告

工程机械出口数据：2024年8月工程机械出口额达44.32亿美元，同比增长 $9.2%$ 。1-8月出口额达346.53亿美元，同比增长 $4.8%$ 。
中国船舶公告：中国船舶拟通过换股吸收合并中国重工，换股比例为1:0.1335，即每1股中国重工股票可换得0.1335股中国船舶股票。