20240808-东兴证券-房地产基金重仓持仓2024Q2_地产股重仓持仓继续降低_基金持续低配地产股_5页_756kb

房地产基金2024Q2持仓分析总结

核心发现

本报告分析东兴证券2024年8月8日发布的房地产基金重仓持仓数据。2024年第二季度，基金重仓持股总市值为264464亿元，较上季度减少215%；地产股重仓持仓市值减少486%，显示基金持续低配地产股。环比数据中，地产股表现分化，部分公司持仓增加，部分减少。

具体持仓数据

• 地产股重仓市值最大的三家公司：保利发展（持仓市值大幅减少）、招商蛇口（环比减少）、万科A（环比增加）。
• 环比增加明显的公司：越秀地产、华润置地、海南机场。
• 环比减少的公司：招商蛇口、保利发展、万科企业。这些数据反映基金对地产股的减持趋势。

投资建议

尽管当前重仓持仓降低，但核心一二线城市二手房“以价换量”对新房市场造成压力。长期供需紧张，刚需和改善性需求释放将推动市场回暖。分析师推荐关注华润置地、招商蛇口、绿城中国等核心城市布局企业。

风险提示

主要风险包括盈利能力下滑、销售不及预期和资产大幅减值。需警惕市场不确定性。

结论

基金低配地产股的趋势持续，但核心城市优质房企潜在机会存在，短期需关注行业数据公布。