20160924-华泰证券-家居产业系列报告（五）：儿童家具行业：千亿规模新蓝海_17页_1mb

儿童家具行业分析总结

核心内容

儿童家具行业正处于快速发展的阶段，其市场规模有望在未来几年内达到千亿级别。该行业相较于成人家具，更强调环保性、安全性和益智性。随着“全面二胎”政策的实施，预计新生儿数量将显著增加，进一步推动儿童家具市场增长。同时，行业面临洗牌，大型品牌有望通过产品线扩展和全年龄段覆盖，抢占更多市场份额。

主要观点

• 儿童家具主要关注点为环保性、安全性、益智性。
• 儿童家具市场分为高中低端，国外品牌主要占据高端市场，国内品牌则以中低端为主。
• 行业仍存在质量问题，合格率不高，规范进程缓慢。
• 儿童家具市场受“全面二胎”政策影响显著，预计2022年市场规模将达千亿。
• 电商渠道门槛提高，有助于淘汰小型不合格品牌，大型品牌将受益。
• 国内品牌正逐步向高端市场发展，完善产品线和覆盖全年龄段需求。

关键信息

环保性

• 儿童家具对甲醛、VOC、重金属等有害物质含量有严格要求。
• 材质偏好实木，涂料偏好水性漆，水性漆环保性优于油性漆。
• 甲醛释放量限值方面，我国标准为E1（1.5 mg/L），而德国、芬兰等国家标准更严格，如E0（0.5 mg/L）。
• 消费者应通过检测报告判断产品是否符合环保标准。

安全性

• 儿童家具需满足一系列安全设计要求，如边缘处理、孔洞尺寸限制、结构稳定性等。
• 2012年《儿童家具通用技术条件》实施后，行业标准有所提升，但合格率仍不高。
• 部分国外品牌也存在安全漏洞，如宜家因抽屉柜未固定而召回产品。

益智性

• 儿童家具需在颜色、造型、功能等方面满足儿童发展需求。
• 婴儿期偏好红、黄、绿、青，少儿期偏好青、绿、紫、橙、黄。
• 造型需体现抽象感与时尚感，功能上应具备可变性、组合性与延展性。

市场发展

• 行业经历萌芽期、发展期、竞争期三个阶段，目前形成多元化格局。
• 2015年儿童家具市场规模约为320亿元，预计2022年将达900亿元甚至千亿规模。
• 儿童家具需求分为婴儿床需求和成套家具需求，分房后需求更为显著。

品牌竞争

• 国内品牌如多喜爱、我爱我家、酷漫居等逐步扩大市场份额。
• 外国品牌如曼尼希、哥伦比尼等在高端市场占有一席之地。
• 大型品牌凭借线下渠道优势，逐步向高端市场延伸。

行业趋势

• 儿童家具产品线需进一步丰富，覆盖更多年龄段。
• 品牌效应增强，消费者更重视品牌知名度与实木材质。
• 电商渠道质量控制加强，有助于行业规范化发展。

市场格局

• 高端市场：主要由国外品牌占据，如曼尼希、哥伦比尼。
• 中端市场：由国内大型品牌主导，如多喜爱、我爱我家、松果。
• 低端市场：由小型或无品牌企业占据。

市场规范

• 儿童家具合格率较低，存在甲醛释放、结构安全、警示标识等问题。
• 电商渠道开始提高准入门槛，有助于筛选优质品牌。
• 2012年《儿童家具通用技术条件》实施后，行业规范化进程缓慢。

风险提示

• “全面二胎”政策对新生儿数量影响可能低于预期。

图表与数据

• 图1：儿童家具主要使用的材质种类。
• 图2：儿童家具注重仿生特点。
• 图3：儿童家具带有动漫特点。
• 图4：意大利magis Trioli的小马摇椅体现可变性。
• 图5：儿童床的延展性。
• 图6：2001-2010年我国家具进口规模不断上升。
• 图7：儿童分房消费情况。
• 图8：2005年0-30岁独生子女数量（万人）。
• 图9：2015年0-40岁独生子女数量（万人）。
• 图10：我国2010年国内儿童家具市场份额情况。
• 图11：我国儿童家具市场2016年调研渠道分布情况。
• 图12：消费者对品牌商知名度非常重视（2016）。
• 图13：消费者实木消费比重较大（2016）。
• 图14：倍安生活旗下松果家具。
• 图15：七彩人生旗下北欧木语。
• 图16：丹麦品牌曼尼希打造家纺产品线。
• 图17：丹麦品牌曼尼希覆盖婴儿阶段市场。

表格数据

• 表格1：不同标准下的甲醛释放量限值。
• 表格2：儿童家具中主要使用的材质特点。
• 表格3：涂料中VOC、重金属含量指标。
• 表格4：儿童家具安全标准分析。
• 表格5：儿童不同年龄段、性别对颜色的喜好。
• 表格6：儿童家具各档次基本情况介绍。
• 表格7：2015年各省市对儿童家具抽检情况。

品牌与市场

• 国内大型品牌正积极拓展产品线与覆盖全年龄段，以提升市场竞争力。
• 品牌效应与优质材质供应链是大型品牌的核心优势。
• 电商渠道对品牌审核加强，有助于提升行业整体质量。

结论

儿童家具行业在政策、消费需求、技术进步等因素的推动下，正逐步向规范化、高端化、多元化方向发展。未来，随着“全面二胎”政策的持续影响和消费升级，儿童家具市场将迎来快速增长，大型品牌有望通过产品线扩展和品牌建设进一步提升市场份额。