20160924-华泰证券-家居产业系列报告（五）_儿童家具行业_千亿规模新蓝海_16页_992kb

儿童家具行业深度研究报告总结

核心内容概述

本报告聚焦中国儿童家具行业的发展现状与未来趋势，分析其市场格局、消费诉求、产品特性及行业规范问题。报告指出，儿童家具行业正迎来快速发展期，尤其受“全面二胎”政策推动，预计市场规模将在2022年达到近千亿规模。同时，行业面临洗牌，大型品牌有望占据更多市场份额。

主要观点

• 消费诉求：儿童家具更注重环保、安全与益智性，家长在选购时主要关注这三方面。
• 环保性：儿童家具对甲醛、VOC、重金属等有害物质有严格要求，实木和水性漆是主流选择。
• 安全性：行业存在较多质量问题，安全标准尚未完全落实，需加强结构设计与警示标识。
• 益智性：家具颜色、造型与功能需符合儿童发展需求，提升儿童兴趣与认知能力。
• 市场格局：国内儿童家具市场分为高中低端，国外品牌占据高端，国内品牌逐步向高端延伸。
• 政策驱动：2015年“全面二胎”政策将推动新生儿数量增长，进而带动儿童家具需求。
• 行业洗牌：小型品牌因质量问题将逐步被淘汰，大型品牌凭借品牌效应与渠道优势占据主导。

关键信息

儿童家具产品特点

• 环保性：

  • 材质偏好实木，人造板材需选用低甲醛释放材料。
  • 涂料偏好水性漆，其VOC和重金属含量低于油性漆。
  • 家长应通过检测报告确认甲醛、VOC、重金属含量是否符合标准。

• 安全性：

  • 2012年《儿童家具通用技术条件》出台，对边缘、孔洞、结构等提出严格要求。
  • 抽检合格率不高，存在结构安全、警示标识、甲醛释放量等问题。
  • 部分国外品牌如宜家也因安全问题被召回。

• 益智性：

  • 颜色、造型、功能需满足儿童成长阶段的需求。
  • 例如：婴儿期偏爱红色、黄色；少儿期偏爱绿色、紫色等。
  • 仿生与动漫元素有助于儿童认知发展。
  • 可变性、组合性、延展性设计可延长家具使用周期。

儿童家具行业发展历程

• 萌芽期（80年代）：成人家具厂商初步涉足，市场零散。
• 发展期（90年代）：独生子女家庭兴起，儿童家具逐步形成细分市场。
• 竞争期（2000年后）：国外品牌加速进入，国内品牌逐渐形成规模，市场格局多元化。

市场规模预测

• 2015年儿童家具市场规模约为320亿元。
• “全面二胎”政策预计推动新生儿数量增长35%，2022年市场规模有望达到900亿元，接近千亿。

市场竞争与洗牌趋势

• 低端市场以小型品牌为主，中高端市场由国内大型品牌主导。
• 国内品牌如多喜爱、我爱我家、松果等在全国有广泛布局，电商渠道门槛提高将加速淘汰小型品牌。
• 国内品牌正在向高端市场延伸，完善产品线与全年龄段覆盖，提升竞争力。

产品线与人群覆盖

• 当前国内儿童家具以床类产品为主，对家纺、配套设施投入不足。
• 婴儿市场覆盖较少，未来有望拓展至0-3岁婴幼儿群体，提升一体化购物体验。

风险提示

• 二胎政策对新生儿数量的影响可能低于预期。

图表与数据参考

• 图1：儿童家具主要使用的材质种类
• 图2：儿童家具注重仿生特点
• 图3：儿童家具带有动漫特点
• 图4：意大利 magis Trioli 的小马摇椅体现可变性
• 图5：儿童床的延展性
• 图6：2001-2010年我国家具进口规模不断上升
• 图7：儿童分房消费情况
• 图8：2005年0-30岁独生子女数量（万人）
• 图9：2015年0-40岁独生子女数量（万人）
• 图10：2010年国内儿童家具市场份额情况
• 图11：2016年调研渠道分布情况
• 图12：消费者对品牌商知名度非常重视
• 图13：消费者实木消费比重较大
• 图14：倍安生活旗下松果家具
• 图15：七彩人生旗下北欧木语
• 图16：丹麦品牌曼尼希打造家纺产品线
• 图17：丹麦品牌曼尼希覆盖婴儿阶段市场

表格数据参考

• 表格1：不同标准下的甲醛释放量限值
• 表格2：儿童家具中主要使用的材质特点
• 表格3：涂料中VOC、重金属含量指标
• 表格4：儿童家具安全标准分析
• 表格5：儿童不同年龄段、性别对颜色的喜好
• 表格6：儿童家具各档次基本情况介绍
• 表格7：2015年各省市对儿童家具抽检情况

行业发展趋势

• 儿童家具市场将逐步向规范化发展。
• 大型品牌将受益于政策与消费升级，占据更多市场份额。
• 产品线将更加丰富，覆盖全年龄段，提升一体化购物体验。
• 电商渠道质量管控加强，大型品牌将占据主导地位。

评级信息

• 行业评级：轻工制造行业评级为“增持（维持）”
• 报告发布日期：2016年09月24日
• 研究员：陈羽锋、丁力佳
• 联系方式：
  • 陈羽锋：025-83387511 / chenyufeng@htsc.com
  • 丁力佳：010-56793973 / dinglijia@htsc.com