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2018年供应链金融行业发展趋势研究报告总结

核心内容

供应链金融是一种以核心企业为支撑，通过整合产业链上下游企业的金融资源，提供融资和其他结算服务的模式。其核心在于利用核心企业的信用，为中小企业提供融资支持，同时通过物流、资金流、信息流的整合，实现风险控制和资金高效流转。

主要观点

• 供应链金融本质：是一种融资模式，以核心企业信用为支撑，服务产业链上下游企业。
• 供应链金融优势：相较于传统融资方式，更加灵活、普惠，能有效解决中小企业融资难和融资贵的问题。
• 发展趋势：从1.0的“1+N”模式发展到3.0的“M+1+N”模式，更加依赖互联网技术，实现去中心化和信息共享。

关键信息

供应链金融发展阶段

• 1.0—1+N：商业银行主导，围绕核心企业提供融资服务，但效率低、信息不共享。
• 2.0—线上1+N：通过技术手段实现物流、资金流、信息流的在线化，初步整合数据，但核心数据仍由个别企业掌握。
• 3.0—M+1+N：互联网技术深度介入，打造综合性服务平台，为中小企业提供信用支撑，实现全面渗透和高效对接。

供应链金融主要参与方及诉求

供应链金融产品类别

供应链金融主要适用行业

• 医药：医院、药品生产商及医疗机构
• 大宗商品：石油、钢铁、煤炭、有色等
• 批发零售：珠宝、3C、服装、日化用品等
• 三农：产前农资购买、产中植保、产后销售及物流
• 汽车：生产、销售、售后环节

供应链金融盈利模式

• 利息差：贷款利率年化10%-18%，资金成本5%-8%，P2P融资成本超过8%
• 增值服务：包括现金管理、技术服务费、数据服务费、仓储物流、动产监管等
• 成本减少：营销成本、运营成本、风险成本、资金成本均有所下降

供应链金融发展趋势

发展方向

1. 安全提升：引入保险机制，保障交易双方利益。
2. 技术驱动：利用大数据、云计算、人工智能等技术提升产品可靠性与安全性，实现业务流程标准化和透明化。
3. 数据变现：通过交易数据驱动企业获客，使数据成为可质押的新资产。
4. 资金关注：供应链金融相比纯用户端网络借贷，具有更高的安全边际和企业风险背书能力，有望获得更多资金关注。

农业领域前景

• 农业领域被视为供应链金融的突破口，国家政策鼓励互联网金融在农村发展，支持农业经营主体融资。
• 未来，农业供应链金融将通过成立经济合作社或经济发展公司等形式，实现资金与农业生产的有效对接。

B2B平台模式

• B2B平台与供应链金融匹配度最高，具有批量获客、低运营成本和强风控体系的优势。
• 随着B2B电商市场的快速增长，供应链金融也有望迎来爆发式增长。

市场规模预测

• 2015年我国供应链金融市场规模约为12万亿元。
• 2020年预计将达到27万亿元左右。
• 中国、印度等新兴经济体供应链金融年增长率超过25%。

政策支持

• 国家出台多项政策支持供应链金融发展，包括《关于金融支持制造强国建设的指导意见》和《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，鼓励金融机构依托核心企业开展供应链金融业务，提升中小企业融资能力。

结语

供应链金融正逐步从传统模式向互联网生态下的高效融资手段演进，具备广阔的发展前景和重要的经济价值。随着技术进步、政策支持和市场成熟，供应链金融将在更多行业和领域发挥关键作用。