疫情下企业融资与供应链金融调研报告2020_28页_5mb

疫情下企业融资与供应链金融调研报告总结

核心内容

本报告聚焦新冠疫情背景下，金融服务中小企业的发展趋势、应对策略及各方诉求，旨在分析供应链金融生态治理的现状与未来发展方向，为中小企业融资难题提供系统性解决方案。

主要观点

一、受调研企业类型与业务分布

• 受调研企业主要为服务于中小企业的金融及助贷机构，涵盖持牌金融机构（52.5%）与助贷机构（47.5%）。
• 金融机构主要包括商业银行（17.6%）、保理公司（14.2%）等；助贷机构则包括供应链管理服务公司（16.7%）、金融科技服务商（13.2%）等。
• 业务类型以保理类、固定资产抵押类、货物/仓单质押类、第三方担保融资类、数据信用贷类为主，传统与非传统业务得分比为1:2，反映中小企业融资仍以非传统方式为主。

二、疫情对企业融资的影响

• 尽管疫情导致中小企业融资违约率上升，但80%的受调研企业仍保持或扩大融资规模，仅有20%企业倾向于收缩。
• 融资利率整体呈现下降趋势，显示金融机构在疫情下对中小企业仍有一定扶持意愿。

三、融资企业应提升的素质

• 融资企业需提升供应链应急能力、加强信息共享，并增强还款能力。
• 信息共享和供应链应急方案是金融机构关注的重点，仅5.9%的机构要求增加利息。
• 企业应具备信息分享、订单获取、生产管理、资金回笼等关键能力，以增强融资可信度。

四、风险控制方式多元化

• 受调研企业将采用“资产把控、第三方增信、数据增信、金融增信、主体征信”等多方面措施控制风险。
• 传统业务（如固定资产抵押、第三方担保）仍受到重视，非传统业务（如数据信用贷）因具备自偿性与供应链整体评估能力而受到关注。

五、金融科技的效用与局限性

• 金融科技在中小企业融资中受到认可，但不能解决所有问题。
• 物联网技术因能提升供应链透明度与效率而受到特别重视。
• 金融机构普遍希望监管机构放宽线上审查尽调、允许在线开户等限制，以适应疫情下的业务需求。

六、银行与核心企业的作用与障碍

• 超过三分之二的银行对中小企业融资持积极态度，但理想与现实之间仍存在障碍。
• 核心企业不配合、不确权是阻碍供应链金融发展的主要因素之一。
• 政府需推动核心企业加强配合，如确权、信息共享、及时支付等，以改善供应链流动性。

关键信息

1. 金融支持趋势

• 融资规模总体趋于稳定或扩大，利率下降趋势明显。
• 银行、非银金融机构和助贷机构在支持中小企业融资方面态度不一，银行更积极，助贷机构则相对保守。

2. 供应链金融生态治理

• 供应链金融需多方协同，包括核心企业、金融机构、科技公司、物流服务商、政府等。
• 建立全周期的预警与监测机制，有助于精准施策，推动供应链金融的持续发展。

3. 金融机构对风险的管理方式

• 风险控制手段包括资产把控、第三方增信、数据增信、金融增信和主体征信。
• 金融机构强调风险识别与管理的全周期性，注重信息透明与业务场景的深入参与。

4. 政府政策支持

• 政府需开放公共数据、支持企业征信、推动贴息与风险补偿政策。
• 需加强核心企业支付管理，限制拖延账期行为，促进供应链流动性。

5. 金融科技与物联网的应用

• 金融科技在风险评估与管理中发挥作用，但无法替代供应链的实际运营恢复。
• 物联网技术因其对供应链可视化的支持而被高度重视，成为未来重点发展方向。

6. 未来融资业务重点

• 医疗、IT、政府公共事业等行业的中小企业更受金融机构关注。
• 线上化趋势明显，线上获客、申请、审批、签约、单据电子化等成为重点发展方向。

结语

本报告指出，中小企业融资问题需要多方共同努力，构建一个健康、可持续的供应链金融生态。金融机构需加强风险控制与业务创新，政府需出台更细化的政策支持，而核心企业则需提升配合度与透明度，以推动供应链金融的稳定发展。

参与制作机构

• 中国人民大学中国供应链战略管理研究中心
• 中国物流与采购联合会物流与供应链金融分会
• 万联供应链金融研究院
• 中关村金融科技产业发展联盟