20221209-浙商证券-金融工程点评_误定价因子选股组合周报_5页_619kb

报告摘要

本报告为浙商证券研究所发布的《误定价因子选股组合周报》，分析了误定价因子低估组在2022年12月5日至12月9日一周内的表现，以及其长期历史表现和组合配置结构。

本周主要宽基指数普遍上涨，其中：
- 上证50指数周收益率为 3.52%
- 沪深300指数周收益率为 3.29%
- 中证500指数周收益率为 0.39%

涨幅前10名：
- 大悦城（+16.13%）
- 新城控股（+11.62%）
- 广汇物流（+11.02%）
- 南新制药（+10.61%）
- 桂林旅游（+10.41%）
- 中航产融（+9.85%）
- 香飘飘（+9.15%）
- 中国国航（+8.87%）
- 上海机场（+8.47%）
- 中铁装配（+7.76%）
跌幅前10名：
- 前沿生物-U（-13.92%）
- 中孚信息（-10.07%）
- 天融信（-10.07%）
- 易华录（-9.38%）
- 广宇发展（-9.85%）
- 三特索道（-5.88%）
- 京沪高铁（-5.80%）
- 辰安科技（-7.38%）
- 环保行业（-0.55%）
- 机械设备行业（-0.79%）

误定价因子组合的行业配置结构如下（基于申万一级行业分类）：

行业	行业代码	截止日权重	本周涨跌 (%)
房地产	801180.SI	0.1449	2.77
交通运输	801170.SI	0.0942	4.63
医药生物	801150.SI	0.0834	1.39
计算机	801750.SI	0.0814	-1.35
传媒	801760.SI	0.0630	0.57
建筑装饰	801720.SI	0.0621	1.39
非银金融	801790.SI	0.0533	3.79
农林牧渔	801010.SI	0.0529	-0.82
国防军工	801740.SI	0.0515	-1.61
食品饮料	801120.SI	0.0460	7.22
社会服务	801210.SI	0.0429	1.91
公用事业	801160.SI	0.0393	-2.70
基础化工	801030.SI	0.0204	1.86
电子	801080.SI	0.0192	0.02
通信	801770.SI	0.0101	-1.61
轻工制造	801140.SI	0.0101	1.92
电力设备	801730.SI	0.0101	0.24
煤炭	801950.SI	0.0103	-0.25
建筑材料	801710.SI	0.0103	4.40
汽车	801880.SI	0.0312	0.64
机械设备	801890.SI	0.0218	-0.79
商贸零售	801200.SI	0.0109	5.40
综合	801230.SI	0.0107	4.09

长期表现：自2017年1月31日以来，误定价因子低估组累计收益达 227.18%，显著高于沪深300的 25.09%，超额收益达 202.01%。
风险提示：本报告基于历史数据建模，未来市场表现存在不确定性，模型推测结果可能与实际结果存在偏差，不构成投资建议。
投资评级说明：
- 股票投资评级以6个月内相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持。
- 行业投资评级以6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为看好、中性、看淡。
法律声明：本报告由浙商证券股份有限公司制作，仅作为客户参考，不构成投资建议，使用本报告的后果由投资者自行承担。

分析师：陈冀
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