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误定价因子选股组合周报总结

核心内容

本报告为2022年7月1日发布的误定价因子选股组合周报，分析了误定价因子低估组及多空因子组合在2022年6月27日至7月1日期间的周度表现，同时回顾了组合的历史表现、成分股近期涨跌幅及行业配置结构。

主要观点

1. 本周表现

• 误定价因子低估组周收益率为 2.75%，相对沪深300指数的超额收益为 1.11%，表现优于沪深300指数。
• 多空因子组合周收益率为 1.16%，相对沪深300指数的超额收益为 1.11%，与误定价因子低估组表现相近。
• 主要宽基指数中，上证50周收益率为 2.37%，沪深300为 1.64%，中证500为 1.10%。

2. 本月及2022年表现

• 误定价因子低估组本月累计收益率为 1.08%，相对沪深300指数的超额收益为 1.49%。
• 2022年以来，误定价因子低估组累计收益率为 -4.2%，相对沪深300指数的超额收益为 5.39%，多空因子组合累计收益率为 2.29%。

3. 组合成分近期表现

• 涨幅前10名的成分股包括：

  • 深圳瑞捷（+19.66%）
  • 一鸣食品（+20.63%）
  • 桂林旅游（+5.31%）
  • 盈康生命（+11.16%）
  • 鲁商发展（+9.86%）
  • 中国国航（+8.40%）
  • 华侨城A（+8.73%）
  • 欧菲光（+13.47%）
  • 建设机械（+13.27%）

• 跌幅前10名的成分股包括：

  • 泽璟制药-U（-8.32%）
  • 凯龙高科（-10.76%）
  • 福田汽车（-5.74%）
  • 天邦食品（-5.49%）
  • 玲珑轮胎（-6.23%）
  • 科华控股（-3.31%）
  • 北汽蓝谷（-7.30%）
  • 小康股份（-0.63%）
  • 宇通客车（-4.22%）

4. 组合行业配置结构

• 煤炭行业权重为 0.2175，本周涨幅为 5.85%
• 基础化工权重为 0.1119，涨幅为 2.87%
• 公用事业权重为 0.0884，涨幅为 2.07%
• 有色金属权重为 0.0441，涨幅为 4.28%
• 医药生物权重为 0.0437，涨幅为 2.35%
• 房地产权重为 0.0543，涨幅为 4.27%
• 机械设备权重为 0.0443，涨幅为 1.71%
• 食品饮料权重为 0.0219，涨幅为 3.85%
• 交通运输权重为 0.0218，涨幅为 2.37%
• 非银金融权重为 0.0215，跌幅为 -1.30%
• 环保权重为 0.011，涨幅为 3.36%
• 通信权重为 0.011，跌幅为 -0.50%
• 计算机权重为 0.0106，跌幅为 -0.50%
• 传媒权重为 0.0113，涨幅为 0.67%
• 建筑材料权重为 0.0108，涨幅为 4.36%

关键信息

• 误定价因子低估组自2008年1月1日至今累计收益为 2649%，年化收益率为 24.52%，夏普比率为 0.74，月均换手率为 37.39%。
• 超额收益表现显著，尤其在2022年期间，相对沪深300指数的超额收益为 5.39%。
• 风险提示：报告基于历史数据建模推算，未来表现存在不确定性，不构成投资建议。

投资评级说明

• 证券评级：以6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业评级：以6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为看好、中性、看淡。

法律声明

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