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误定价因子选股组合周报总结

核心内容

本报告为浙商证券研究所于2022年8月12日发布的误定价因子选股组合周报，主要分析了误定价因子低估组在2022年8月8日至8月12日期间的周度表现、历史数据及组合配置结构。

主要观点

• 误定价因子低估组表现：
  本周误定价因子低估组累计收益率为 3.83%，相对沪深300指数超额收益为 3.01%，多空组合收益率为 2.29%。
  本月误定价因子低估组累计收益率为 0.08%，相对沪深300指数超额收益为 -0.42%，多空组合收益率为 -5.96%。
  2022年以来误定价因子低估组累计收益率为 -4.83%，相对沪深300指数超额收益为 10.34%，多空组合收益率为 -2.78%。

• 历史表现：
  自2008年1月1日至今，误定价因子低估组累计收益为 2606%，沪深300累计收益为 -23.84%，组合累计超额收益为 2630%。
  年化收益率为 23.31%，夏普比率为 0.73，月均换手率为 37.39%。

关键信息

1. 误定价因子周度表现

2. 组合成分近期表现

涨幅前10名：

• 东旭蓝天：53.04%
• 黄河旋风：21.91%
• 中直股份：21.39%
• 广宇发展：14.09%
• 广汇物流：13.64%
• 中化岩土：12.92%
• �烽火电子：12.82%
• 聚光科技：11.96%
• 华电国际：11.90%

跌幅后10名：

• 北京城乡：-1.88%
• 捷荣技术：-1.90%
• 亚光科技：-2.71%
• 德创环保：-2.84%
• 青松股份：-2.94%
• 奥园美谷：-4.21%
• 牧原股份：-4.55%
• 天邦食品：-4.60%
• 香山股份：-4.94%

3. 组合配置结构

投资评级说明

• 证券评级：

  • 买入：相对于沪深300指数涨幅 +20% 以上
  • 增持：相对于沪深300指数涨幅 +10% ~ +20%
  • 中性：相对于沪深300指数涨幅 -10% ~ +10%
  • 减持：相对于沪深300指数涨幅 -10% 以下

• 行业评级：

  • 看好：行业指数涨幅 +10% 以上
  • 中性：行业指数涨幅 -10% ~ +10%
  • 看淡：行业指数涨幅 -10% 以下

风险提示

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