20220429-浙商证券-误定价因子选股组合周报_5页_683kb

误定价因子选股组合周报总结

核心内容

本报告为浙商证券研究所于2022年4月29日发布的《误定价因子选股组合周报》，主要分析了误定价因子低估组在2022年4月25日至4月29日期间的周度表现、历史累计收益及组合配置结构。

主要观点

• 本周表现：

  • 误定价因子低估组周收益率为 -3.95%。
  • 相对沪深300指数的超额收益率为 -4.02%。
  • 多空因子组合周收益率为 -2.24%。

• 本月表现：

  • 误定价因子低估组累计收益率为 -13.1%。
  • 相对沪深300指数的超额收益率为 -8.21%。
  • 多空因子组合累计收益率为 -0.94%。

• 2022年累计表现：

  • 误定价因子低估组累计收益率为 -22.30%。
  • 相对沪深300指数的超额收益率为 -3.59%。
  • 多空因子组合累计收益率为 5.02%。

• 历史累计收益：

  • 自2008年1月1日以来，误定价因子低估组累计收益为 2182%，显著高于沪深300的 -27.94%。
  • 误定价因子低估组年化收益率为 24.45%，夏普比率为 0.74，月均换手率为 37.39%。

关键信息

误定价因子周度表现

组合成分股表现

涨幅前10名（2022/4/22）

涨幅后10名（2022/4/22）

组合配置结构

投资评级说明

• 证券评级：

  • 买入：证券相对于沪深300指数涨幅 +20% 以上；
  • 增持：涨幅 +10%~+20%；
  • 中性：涨幅 -10%~+10%；
  • 减持：涨幅 -10% 以下。

• 行业评级：

  • 看好：行业指数涨幅 +10% 以上；
  • 中性：行业指数涨幅 -10%~+10%；
  • 看淡：行业指数涨幅 -10% 以下。

风险提示

• 本报告基于历史数据建模推算，未来市场表现存在不确定性，与模型推测结果可能存在偏差。
• 投资决策应结合个人持仓结构及其他因素，不应仅依赖投资评级进行判断。
• 本报告不构成投资建议，投资者需独立评估信息与意见。

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。
• 报告信息来源于公开资料，本公司对其真实性、准确性及完整性不作任何保证。
• 报告仅供客户参考，不构成任何投资建议，使用报告所产生的后果由投资者自行承担。
• 未经授权，任何机构或个人不得复制、发布、传播本报告的全部或部分内容。