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误定价因子选股组合周报总结

核心内容概述

本报告为2022年7月8日发布的误定价因子选股组合周报，主要内容包括误定价因子组合的周度表现、历史业绩、成分股表现、行业配置结构及投资评级说明。报告指出，误定价因子低估组在本周的周收益率为-1.19%，相对沪深300指数的超额收益为-0.34%。

主要观点

1. 组合周度表现

• 误定价因子低估组：本周收益率为-1.19%，相对沪深300指数的超额收益为-0.34%。
• 多空因子组合：本周收益率为-0.74%。
• 主要宽基指数表现：
  • 上证50指数：-1.71%
  • 沪深300指数：-0.85%
  • 中证500指数：-0.53%

2. 组合历史表现

• 2008年1月1日至2022年7月8日，误定价因子低估组累计收益为2649%，沪深300累计收益为-18.82%，超额收益为2667%。
• 年化收益率为23.59%，年化收益波动率为31.81%，夏普比率为0.74，月均换手率为37.39%。

3. 成分股表现

• 涨幅前10名：

  • 正邦科技：+23.69%
  • 福田汽车：+16.49%
  • 梅花生物：+15.79%
  • 黔源电力：+12.38%
  • 天齐锂业：+11.28%
  • 天壕环境：+7.78%
  • 江特电机：+7.73%
  • 桂冠电力：+7.43%
  • 文山电力：+7.22%

• 跌幅前10名：

  • 晋控煤业：-15.90%
  • 凯美特气：-13.17%
  • 曲美家居：-10.23%
  • 华阳股份：-9.31%
  • 中盐化工：-8.33%
  • 富临精工：-8.12%
  • 兴发集团：-7.98%
  • 黄河旋风：-7.73%
  • 昊华能源：-6.68%

4. 行业配置结构

• 主要行业配置：
  • 煤炭：权重0.2095，本周涨跌幅-3.63%
  • 基础化工：权重0.107，本周涨跌幅-1.18%
  • 公用事业：权重0.093，本周涨跌幅+3.19%
  • 电力设备：权重0.0686，本周涨跌幅+2.51%
  • 房地产：权重0.0539，本周涨跌幅-4.36%
  • 农林牧渔：权重0.0464，本周涨跌幅+6.63%
  • 有色金属：权重0.0459，本周涨跌幅+0.17%
  • 汽车：权重0.0452，本周涨跌幅+0.80%
  • 医药生物：权重0.044，本周涨跌幅+1.23%
  • 机械设备：权重0.0437，本周涨跌幅-0.09%
  • 钢铁：权重0.0331，本周涨跌幅+1.34%
  • 石油石化：权重0.0313，本周涨跌幅-2.78%

关键信息

• 风险提示：报告结果基于历史数据建模推算，未来实际情况存在不确定性，不构成投资建议。
• 投资评级说明：
  • 证券评级：买入（+20%以上）、增持（+10%~+20%）、中性（-10%~+10%）、减持（-10%以下）。
  • 行业评级：看好（+10%以上）、中性（-10%~+10%）、看淡（-10%以下）。
• 法律声明：本报告由浙商证券股份有限公司制作，仅供客户参考，不构成投资建议，使用本报告的风险由投资者自行承担。

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