20220715-浙商证券-误定价因子选股组合周报_5页_734kb

误定价因子选股组合周报总结

核心内容

本报告为2022年7月15日发布的误定价因子选股组合周报，由浙商证券研究所邱冠华撰写。报告主要分析了误定价因子低估组在2022年7月11日至7月15日期间的周度表现，以及该组合在历史上的整体表现。同时，报告提供了组合成分股的表现、行业配置结构、投资评级说明及法律声明等内容。

主要观点

• 误定价因子低估组表现：

  • 本周（2022年7月11日至7月15日）周收益率为 -2.80%，相对沪深300指数的超额收益为 1.27%。
  • 本月累计收益率为 -2.92%，相对沪深300指数的超额收益为 2.35%。
  • 2022年以来累计收益率为 -7.99%，相对沪深300指数的超额收益为 6.01%。

• 历史表现：

  • 自2008年1月1日至今，误定价因子低估组累计收益为 2540%，显著高于沪深300指数的 -22.79%。
  • 年化收益率为 24.49%，夏普比率为 0.74，月均换手率为 37.39%。

• 多空因子表现：

  • 本周多空因子组合收益率为 0.74%，本月为 1.35%，2022年以来为 2.22%。

关键信息

误定价因子与主要宽基指数对比

组合成分股表现

涨幅前10名

涨幅后10名

行业配置结构

投资评级说明

• 证券评级：

  • 买入：相对沪深300指数涨幅 +20% 以上；
  • 增持：相对沪深300指数涨幅 +10%~+20%；
  • 中性：相对沪深300指数涨幅 -10%~+10%；
  • 减持：相对沪深300指数涨幅 -10% 以下。

• 行业评级：

  • 看好：行业指数相对沪深300涨幅 +10% 以上；
  • 中性：行业指数相对沪深300涨幅 -10%~+10%；
  • 看淡：行业指数相对沪深300涨幅 -10% 以下。

风险提示

• 本报告基于历史数据建模推算，未来市场表现存在不确定性，与模型推测结果可能存在偏差；
• 投资者不应仅依赖本报告内容做出投资决策，应结合自身情况综合判断；
• 报告不构成投资建议，仅供参考。

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，已具备中国证监会证券投资咨询业务资格；
• 报告信息来源于公开资料，本公司对其真实性、准确性及完整性不作保证；
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资料来源：浙商证券研究所
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