20230404-华宝证券-2023年3月ETF与指数产品月报_TMT类ETF强势领涨_创业板ETF获资金净申购_23页_1mb

公募基金月报总结（2023年3月）

核心内容概述

2023年3月，ETF与指数产品表现强劲，整体呈现资金净流入趋势，其中TMT类ETF领涨，创业板ETF、港股相关ETF及医疗ETF获得资金净申购。主要宽基指数中，科创50涨幅最大，而上证50估值下降最多。行业指数方面，传媒、计算机、通信、电子和建筑表现突出，而钢铁、综合、房地产等行业表现相对较差。

主要观点

1. 指数表现

• 主要宽基指数：3月表现最好的是科创50（+9.20%），其次是上证指数（-0.21%）和中证500（-0.28%）。表现最差的是上证50（-2.75%）。
• 中信一级行业指数：传媒（+22.20%）、计算机（+16.88%）、通信（+9.11%）、电子（+7.27%）和建筑（+2.61%）涨幅居前；钢铁（-7.26%）、综合（-7.13%）、房地产（-6.99%）、轻工制造（-6.82%）和建材（-6.65%）跌幅居前。
• 估值变化：传媒行业估值提升最多，纺织服装行业估值下降最多。

2. ETF月度跟踪

• 规模变化：3月非货币ETF规模增长597.31亿元，各资产类型ETF规模和份额均上升。
• 资产类型规模：
  • 股票型ETF：月末规模11196.17亿元，增长288.52亿元。
  • 债券型ETF：月末规模406.53亿元，增长3.66亿元。
  • 商品型ETF：月末规模231.79亿元，增长24.16亿元。
  • 跨境ETF：月末规模2153.05亿元，增长280.98亿元。
• 业绩表现：商品ETF>跨境ETF>股票ETF>债券ETF。TMT板块ETF表现强势，风格策略ETF表现一般。
• 资金流向：
  • 资金整体净流入378.09亿元，股票和跨境ETF资金流入较多。
  • 创业板指ETF、恒生互联网科技ETF等规模增长显著，主要受益于资金申购。
  • 芯片ETF因业绩增长规模增加。
• 资金流入行业：医药、电力设备及新能源、非银行金融为资金流入前三行业。
• 资金流出行业：电子、建筑、电力及公用事业为资金流出前三行业。

3. ETF基金榜单

• 涨幅前列的ETF：游戏、传媒、线上消费、软件、云计算相关ETF涨幅显著。
• 规模增长较多的ETF：创业板ETF、恒生互联网科技ETF、恒生科技指数ETF、国开ETF、黄金ETF、芯片ETF等规模增长显著。
• 资金流入前十的ETF：创业板ETF、恒生互联网科技ETF、光伏ETF、医疗ETF等。
• 资金流出前十的ETF：科创50ETF、沪深300ETF、上证50ETF、半导体ETF、中国A50ETF等。

4. 场外被动指数基金规模跟踪

• 场外被动指数基金总数：906只，规模合计12767.45亿元。
• 股票型基金：618只，规模5612.97亿元；债券型基金：191只，规模5479.65亿元。
• 行业主题类基金规模最大：主要消费、新能车、工业、金融、医药卫生为规模前五大行业。
• 主题类基金规模：新能车、ESG、国企为规模前三主题。
• 核心宽基基金规模：沪深300、中证500、创业板指为规模前三。
• 风格策略基金：价值、红利类规模较大，其中红利ETF规模增加最多。

5. 场内封基

• 场内权益封基数量：共9只，日均成交额前三为科创华泰、平安科技创新、科创红土。
• 折溢价率：科创华泰、平安科技创新和科创红土折溢价率分别为-2.37%、-1.60%和-2.82%。

关键信息汇总

• ETF规模增长：非货ETF规模增长597.31亿元，股票型ETF增长288.52亿元。
• ETF业绩表现：商品ETF收益率最高（6.27%），跨境ETF次之（5.51%）。
• 资金流向：整体资金净流入378.09亿元，股票和跨境ETF流入较多；电子行业资金流出较多。
• 行业主题ETF：传媒、计算机、通信、电子、建筑为收益前五，新能车、国企、一带一路为资金流入前三。
• 场外被动指数基金：行业主题类规模最大，主要消费、新能车、工业、金融、医药卫生为规模前五大行业。
• 场内封基表现：科创华泰、平安科技创新、科创红土为成交额前三，折溢价率有所扩大。

表格概览

图表概览

• 图1：3月主要权益宽基指数收益表现。
• 图2：3月中信一级行业指数收益表现。
• 图3：收益率前五的行业ETF近1月-3月收益率。
• 图4：收益率前三的主题ETF近1月-3月收益率。
• 图5：风格ETF近1月-3月收益率。
• 图6：策略ETF近1月-3月收益率。
• 图7：商品ETF近1月-3月收益率。

风险提示

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