20251221-国信证券-ETF周报_A500ETF净申购超300亿元_上周新成立三只科创创业人工智能ETF_31页_1mb

报告摘要

ETF周报总结

核心内容概览

上周（2025年12月15日至12月19日），股票型ETF周度收益率中位数为 -0.26%，整体表现偏弱。其中，上证50ETF 涨跌幅中位数最高，为 0.67%；大金融ETF 涨跌幅中位数为 1.22%，表现相对最强；军工ETF 涨跌幅中位数为 2.56%，为热点主题中表现最好的ETF。

在ETF规模变动方面，上周股票型ETF净申购金额为 554.47亿元，总体规模增加 389.92亿元。A500ETF 净申购金额最高，为 326.39亿元，其规模增加 325.28亿元；按板块来看，科技ETF 净申购最多，为 63.82亿元；按热点主题来看，芯片ETF 净申购最多，为 30.50亿元。

从估值分位数来看，创业板类ETF 的估值分位数相对较低；消费ETF 和 大金融ETF 的估值分位数相对温和；酒、新能车ETF 的估值分位数也相对较低。与前周相比，A500ETF 和 消费ETF 的估值分位数明显提升。

融资融券方面，股票型ETF 的融资余额由前周的 464.43亿元 上升至 477.14亿元，而融券余量由前周的 25.82亿份 下降至 24.81亿份。证券ETF 和 科创板ETF 的日均融资买入额较高，中证1000ETF 和 上证50ETF 的日均融券卖出量较高。

在ETF管理人方面，华夏基金、易方达基金 和 华泰柏瑞基金 在非货币ETF总规模排名前三。本周将有 华夏中证全指食品ETF、华宝中证全指电力公用事业ETF、工银创业板新能源ETF、易方达上证科创板芯片设计主题ETF、易方达中证全指食品ETF 等5只ETF发行。

主要观点

股票型ETF整体表现偏弱，但部分板块和主题ETF表现强势。
A500ETF 是上周净申购最多的宽基ETF，表明市场对A500指数的关注度较高。
科技ETF 是板块ETF中净申购最多，反映出市场对科技行业投资的持续热情。
芯片ETF 是热点主题ETF中净申购最多，显示市场对芯片行业的看好。
军工ETF 是热点主题ETF中表现最好的，其涨跌幅中位数为 2.56%。
华夏、易方达、华泰柏瑞 三家公司管理规模领先，显示其在ETF领域的影响力。
融资余额上升，融券余量下降，表明市场情绪有所改善。
A500ETF和消费ETF估值分位数明显提升，可能反映市场对这些ETF的重新评估。

关键信息

ETF业绩表现：
- 股票型ETF周度收益率中位数为 -0.26%。
- 宽基ETF中，上证50ETF 收益最高，为 0.67%。
- 板块ETF中，大金融ETF 收益最高，为 1.22%。
- 热点主题ETF中，军工ETF 收益最高，为 2.56%。
- AIETF、光伏ETF、芯片ETF 等热点主题ETF表现相对较弱。
ETF规模变动：
- 股票型ETF净申购 554.47亿元，总体规模增加 389.92亿元。
- A500ETF 净申购最多，为 326.39亿元。
- 科技ETF 净申购最多，为 63.82亿元。
- 芯片ETF 净申购最多，为 30.50亿元。
ETF估值情况：
- 创业板类ETF 估值分位数相对较低。
- 消费ETF 和 大金融ETF 估值分位数相对温和。
- 酒、新能车ETF 估值分位数相对较低。
- A500ETF 和 消费ETF 的估值分位数明显提升。
融资融券情况：
- 融资余额上升至 477.14亿元，融券余量下降至 24.81亿份。
- 证券ETF 和 科创板ETF 的日均融资买入额较高。
- 中证1000ETF 和 上证50ETF 的日均融券卖出量较高。
ETF管理人：
- 华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 在非货币ETF总规模排名前三。
- 本周将有 5只ETF 发行，包括 华夏中证全指食品ETF、华宝中证全指电力公用事业ETF、工银创业板新能源ETF、易方达上证科创板芯片设计主题ETF、易方达中证全指食品ETF。