20210411-中泰证券-中泰金工定向增发跟踪周报_12页_1mb

中泰金工定向增发跟踪周报总结

核心内容概览

本周中泰证券发布的定向增发跟踪周报，对当前进行中的定增项目、新披露的定增预案、完成发行的定增项目以及解禁情况进行了统计与分析，为投资者提供了重要的市场信息与参考。

一、定增周度统计信息

1.1 进行中的定增状态划分

• 定向增发项目根据进程分为以下状态：
  • 董事会预案：113家
  • 股东大会通过：267家
  • 发审委通过：55家
  • 证监会核准：268家
• 需要国资委和银监会批准的公司分别为0家和4家。

1.2 新披露定增预案

• 本周首次披露定增预案的公司有8家，总募资金额为187亿元，项目数比上周少1，但募资金额比上周多133亿元。
• 按定增目的分类：
  • 项目融资：5家
  • 补充流动资金：3家
• 按定价方式分类：
  • 竞价：4家
  • 定价：4家

1.3 最近值得关注的定增项目

• 截至本周，共有268家公司通过证监会核准，其中5家公司有公告更新。
• 重点关注的公司包括：
  • 合纵科技（项目融资，募资10.06亿元）
  • 德尔股份（项目融资，募资9亿元）
  • 贵阳银行（补充流动资金，募资45亿元）
  • 莲花健康（项目融资，募资12亿元）

1.4 近一周完成发行的定增项目

• 本周共有3家公司完成定向增发股份上市，总募资金额为88亿元。
• 实际完成项目数比上周减少8家，实际募资金额比上周减少27亿元。

1.5 解禁数量及收益率

• 本周有1家公司定增股份限售解禁，解禁数与上周持平。
• 总解禁募资金额为6亿元，解禁募集资金与上周持平，平均解禁收益率为6%。
• 下周将有8家公司解禁，其中：
  • 项目融资：仟源医药、凯莱英、荣盛石化、川恒股份、广济药业（总募资117亿元）
  • 配套融资：*ST劝业、山东矿机（总募资4亿元）
  • 补充流动资金：海德股份（总募资37亿元）
• 截至目前，解禁收益率为正的公司有：凯莱英、*ST劝业、荣盛石化、海德股份、山东矿机。

二、新披露的定增预案详细信息

2.1 华铁应急（603300.SH）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过8759.124万股
  • 预计募资不超过6亿元
• 募集资金用途：
  • 全部用于补充流动资金
• 发行背景：
  • 机械设备租赁行业前景广阔
  • 高空作业平台租赁市场潜力大
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.2 易明医药（002826.SZ）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过4957.507万股
  • 预计募资不超过3.5亿元
• 募集资金用途：
  • 全部用于补充流动资金
• 发行背景：
  • 带量采购常态化，一致性评价亟待进行
  • 生物药行业发展前景广阔，属于国家重点鼓励行业
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.3 三棵树（603737.SH）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过8066.5175万股
  • 预计募资不超过37亿元
• 募集资金用途：
  • 湖北三棵树年产100万吨涂料及配套建设项目
  • 福建省三棵树新材料有限公司高新材料综合产业园项目（一期一阶段）
  • 安徽三棵树涂料有限公司涂料生产及配套建设四期项目
  • 补充流动资金
• 发行背景：
  • 涂料行业处于蓬勃发展阶段
  • 行业市场集中度不断提高，龙头企业份额持续提升
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.4 巴安水务（300262.SZ）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过20093.0099万股
  • 预计募资不超过6.2891亿元
• 募集资金用途：
  • 偿还银行贷款
  • 补充流动资金
• 发行背景：
  • 国家产业政策支持环保水处理行业
  • 水污染治理压力大，市场需求高
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.5 宝莱特（300246.SZ）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过4382.64万股
  • 预计募资不超过6.5亿元
• 募集资金用途：
  • 收购控股子公司苏州君康少数股东股权
  • 血液净化产业基地及研发中心项目
  • 营销网络及信息化建设项目
  • 补充流动资金
• 发行背景：
  • 国家政策支持行业发展
  • 医疗器械行业保持稳定增长
  • 血液净化市场前景广阔
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.6 TCL科技（000100.SZ）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过280615.7672万股
  • 预计募资不超过120亿元
• 募集资金用途：
  • 第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目
  • 补充流动资金
• 发行背景：
  • 半导体显示行业头部企业竞争优势凸显
  • 周期波动性减弱
  • 公司在大尺寸领域已具优势，小尺寸和中尺寸领域正在加速发展
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

2.7 海南发展（002163.SZ）

• 发行概要：
  • 发行首日定价，折价率不低于80%
  • 发行数量不超过4140.7867万股
  • 预计募资不超过6亿元
• 募集资金用途：
  • 全部用于补充流动资金
• 发行背景：
  • 海南自贸港与粤港澳大湾区建设加速
  • 传统幕墙业务需转型升级
  • 加快国有企业产业转型，提升市场竞争力
• 财务信息：
  • ROE（TTM）及一致预期ROE
  • PE（TTM）及一致预期PE

风险提示

1. 定增项目仅根据数据进行统计分析，不构成投资建议。
2. 定增明细部分信息来源于上市公司公告，通过爬虫获取可能存在偏差。

投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在15%以上
  • 增持：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在5%~15%之间
  • 持有：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在-10%~+5%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内相对基准指数跌幅在10%以上

• 行业评级：

  • 增持：预期未来6~12个月内对基准指数涨幅在10%以上
  • 中性：预期未来6~12个月内对基准指数涨幅在-10%~+10%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内对基准指数跌幅在10%以上

• 备注：

  • 评级标准为报告发布日后6~12个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现。
  • A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准，香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准。

重要声明

• 本报告由中泰证券股份有限公司发布，具有证券投资咨询业务资格。
• 本报告仅供本公司客户使用，不构成任何投资、法律、会计或税务建议。
• 报告内容基于公开资料或实地调研，力求独立、客观和公正，但不保证信息的准确性和完整性。
• 报告内容可能随时调整，投资者应自行关注更新信息。
• 报告所载信息仅作参考，不构成任何操作担保。
• 报告所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成私人咨询建议。