2017-物流行业深度研究：仓储管理_53页_3mb

航空货运与物流行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于中国仓储管理在快递行业发展中的重要性，分析了仓储行业现状、电商对现代物流仓储的需求、以及快递企业向仓配一体化转型的趋势。报告还对相关企业进行了推荐，并探讨了仓储功能的变化、物流地产的发展及其与电商的合作。

主要观点

1. 仓储在供应链中的核心地位
   仓储是物流流程前端，是供应链设计的重要组成部分，影响企业的商业模式和管理目标。仓储功能由传统的静态仓储向动态仓储转变，以适应消费市场对时效性的需求。

2. 电商对仓储需求的推动
   电商改变了人们的消费习惯，进而推动了物流模式的升级，对仓储的多样化和专业化提出更高要求。现代物流地产如普洛斯，因其高标准仓库建设而成为电商的主要客户。

3. 仓配一体化趋势明显
   快递企业如圆通、申通等开始建设仓储管理能力，推出“仓配一体化”服务，以增强与电商合作。预计到2020年，仓配一体化业务量将占快递总业务量的50%至70%，市场规模可达2250亿至3150亿元。

4. 仓储行业面临发展困境
   中国仓储行业存在盈利差、高标准设施稀缺、仓储用地紧张等问题，导致传统仓储企业面临转型压力。物流地产的兴起为行业带来了新的发展机遇。

关键信息

中国仓储行业现状

• 仓储是物流行业的重要组成部分，2014年物流总费用达10.6万亿元，同比增长7%。
• 仓储业占物流业年增长值的比例不断上升，2014年为8.81%。
• 仓储费用占物流总费用的47%，仓储业固定资产投资额逐年增加，2014年达5159亿元，同比增长22.8%。
• 国有企业主导仓储行业，资产总额占64%。但随着电商发展，民营和外资企业逐渐获得竞争优势。

仓储功能的变化

• 仓储按功能分为静态仓储和动态仓储。静态仓储用于存储同质化商品，而动态仓储用于提高产业链流动性，满足电商对时效性需求。
• 动态仓储对出入库效率、准确率要求高，盈利性优于静态仓储。

电商推动仓储升级

• 电商发展促使仓储形态从传统总仓向区域仓、平行仓转变，以提升配送效率。
• 京东采用区域仓模式，实现“211限时达”、“定时达”等服务，提高了物流时效性。
• 普洛斯等物流地产商因高标准仓储设施成为电商主要客户，其电商仓储面积年复合增长率高达96.28%。

快递企业转型

• 快递企业如圆通、申通等正在加强仓储管理能力，构建“仓配一体化”服务。
• 仓储管理能力成为快递企业与电商合作的关键桥梁，提升物流服务质量。

重点公司推荐

行业趋势与投资建议

• 未来仓储行业将向现代化、智能化方向发展，尤其是动态仓储。
• 随着电商的发展，仓配一体化业务将成为快递行业的重要增长点，建议重点关注相关快递和仓储企业。
• 仓储用地紧张、成本上升，物流地产企业具备规模效应和协同效应，有望在行业中占据主导地位。

仓储管理的未来展望

• 仓储管理将成为快递与电商合作的必然桥梁。
• 随着消费市场的多样化，仓储需求也呈现多样化和专业化趋势。
• 高端物流设施稀缺，物流地产企业有机会填补市场空白，提供高品质仓储服务。

图表与数据支持

• 图1：报告核心逻辑图
• 图2：供应链上的“需求”和“供给”
• 图3：“牛鞭效应”示意图
• 图4：供应链设计
• 图5：仓储的内容和作用
• 图6：消费市场-产业-供应链的反向推动
• 图7：物流业物流总费用（亿元）
• 图8：物流业年增长值构成
• 图9：物流费用构成（2014年）
• 图10：在仓储上的固定资产投资额及增长率（亿元）
• 图11：仓储业资产比例构成（2014）
• 图12：资产过亿的大型仓储企业比例构成（2014）
• 图13：世界物流排名
• 图14：2014年中美人均仓储面积对比（平方米）
• 图15：2014年中美物流相关成本占GDP比例比较（%）
• 图16：中储股份主营业务收入及增速（百万元）
• 图17：中储股份主营业务毛利率
• 图18：大型仓储企业主营业务收入增长率
• 图19：大型企业的仓储面积构成
• 图20：大型仓储企业ROE（%）
• 图21：行业总资产周转次数
• 图22：我国仓库面积比例构成（2014）
• 图23：2014年现代仓储占比（百万平方米）
• 图24：平房仓库
• 图25：立体仓库
• 图26：仓储类型分类占比（2014）
• 图27：仓储类型分类营业利润率对比（2014）
• 图28：全国国有建设用地供应面积中工矿仓储用地占比（%）
• 图29：北京国有建设用地供给、工矿仓储用地
• 图30：我国仓储行业营收占比：按仓储产品分类（2014）
• 图31：我国仓储行业营收占比：按所属子行业分类（2014）
• 图32：发达国家第二产业占GDP比重（%）
• 图33：我国第二产业占GDP的比重下降，第三产业比例上升
• 图34：我国制造业的收入和利润增长（%）
• 图35：我国工业企业的亏损比例和资产负债率（%）
• 图36：第三产业对GDP的贡献和拉动（%）
• 图37：我国工业增加值与社会消费品零售增加值月比（%）
• 图38：我国社会消费品零售总额（亿元）
• 图39：社会消费品总额分项占比（%）
• 图40：我国汽车制造业存货周转率（%）
• 图41：我国仓储业的平均库存周转率（%）
• 图42：我国冷库的容量和增长率（万立方米）
• 图43：冷库按货物分类
• 图44：公用冷库分类
• 图45：在线零售年复合增长率达到48%（亿元）
• 图46：在线零售在社会零售占比（%）
• 图47：网络改变消费习惯
• 图48：消费习惯促使物流模式发生改变
• 图49：电商仓储的发展
• 图50：传统电商仓库
• 图51：亚马逊平行仓
• 图52：京东仓储区域网络
• 图53：京东仓储内部操作
• 图54：传统仓储和现代仓储的区别
• 图55：普洛斯在中国的主要客户行业分布
• 图56：普洛斯的发展
• 图57：公司营业收入及增长率（亿美元）
• 图58：公司归属净利及增长率（亿美元）
• 图59：普洛斯在中国物流设施排名领先
• 图60：普洛斯在日本物流设施排名领先
• 图61：普洛斯在美国物流设施排名第二
• 图62：普洛斯在巴西物流设施排名领先
• 图63：2015年年末主要物流地产商在中国所占的市场份额
• 图64：普洛斯中国物流设施面积及增速（万平方米）
• 图65：普洛斯在中国分布
• 图66：普洛斯的主营业务
• 图67：2015年普洛斯的主要客户行业占比
• 图68：普洛斯的主要客户
• 图69：普洛斯电商客户比例比较
• 图70：普洛斯电商仓储面积（万平方米）
• 图71：京东在普洛斯仓库租用面积（万平方米）
• 图72：电商零售额占社会总零售比重（%）
• 图73：网络零售交易规模（亿元）
• 图74：2015年影响网购消费者满意度因素调查
• 图75：快递“双十一”爆仓
• 图76：电商物流示意图
• 图77：京东物流发展历程
• 图78：阿里、京东GMV对比（亿元）
• 图79：京东单仓服务
• 图80：京东多仓服务
• 图81：京东家居服饰解决方案
• 图82：京东3C产品解决方案
• 图83：菜鸟网络启动战略仓储
• 图84：菜鸟网络将成为中国最大的电商仓储供应商（万平方米）
• 图85：菜鸟网络目前的业务模式
• 图86：快递业务增长率与网购交易增长率的发展趋势相似
• 图87：我国快递行业集中度低于美国
• 图88：60%的快递件来自淘宝（2015）
• 图89：快递平均单价变化（元）
• 图90：2016Q1快递业务收入结构
• 图91：2016Q1快递业务量结构
• 图92：本来生活以生鲜商品为主
• 图93：小米商城以3C商品为主
• 图94：2015年B2C电商平台全年交易额对比（亿元）
• 图95：仓配一体化流程图
• 图96：圆通物流网络
• 图97：圆通仓配一体化流程
• 图98：圆通营业收入及增长率（百万元）
• 图99：圆通利润总额及利润率（百万元）
• 图100：申通营业收入（亿元）
• 图101：申通业务量（亿件）
• 图102：申通入库流程
• 图103：申通出库流程
• 图104：申通的KPI系统
• 图105：快递量和收入规模预测（亿件、亿元）
• 图106：中储股份全国网络布局

表格支持

结论

中国仓储行业正处于转型升级的关键阶段，随着电商的快速发展，对仓储的多样化和专业化需求不断上升。物流地产企业如普洛斯在这一过程中发挥重要作用，成为电商仓储的主要供应商。快递企业也在积极布局仓储管理，推动“仓配一体化”发展，以适应市场对物流时效性的要求。未来，仓储管理将成为快递与电商合作的重要桥梁，相关企业有望迎来发展机遇。