20221212-德邦证券-化工新材料行业周报_2023年全球半导体收入增长将下降_上海新阳KrF光刻胶已批量生产销售_14页_1mb

化工新材料行业分析总结

核心内容

本报告分析了2023年全球半导体市场及中国化工新材料行业的发展情况，重点关注了市场行情、行业热点及重点公司动态，并对相关股票进行了估值分析。

主要观点

• 全球半导体市场前景：根据Gartner预测，2023年全球半导体收入增长将下降3.6%，预计总额为5960亿美元，低于此前预测的6230亿美元。市场呈现两极分化，消费者驱动市场疲软，而企业驱动市场仍具弹性。
• 中国化工新材料表现：本周Wind新材料指数收报4497.74点，环比上涨0.68%。其中，半导体材料指数上涨0.42%，锂电化学品指数上涨4.66%，可降解塑料指数上涨2.41%；碳纤维指数下跌2.14%。
• 行业热点：上海新阳KrF光刻胶已实现批量生产销售，合肥新阳项目预计第四季度试生产；台积电在美国投资400亿美元建设两个晶圆厂；吉林化纤1.2万吨/年碳纤维复材项目第二条碳化线投产。
• 重点公司推荐：分析师建议重点关注国瓷材料、华特气体、彤程新材、安集科技、鼎龙股份、利安隆、合盛硅业等公司，认为其在半导体材料国产化、下游需求增长和行业升级中具有潜力。
• 风险提示：包括下游需求不及预期、产品价格波动、新产能释放不及预期等。

关键信息

市场表现

• Wind新材料指数：收报4497.74点，环比上涨0.68%。
• 半导体材料指数：收报7128.13点，环比上涨0.42%。
• 显示器件材料指数：收报948.05点，环比上涨0.12%。
• 有机硅材料指数：收报9039.42点，环比上涨0.05%。
• 碳纤维指数：收报4590.08点，环比下跌2.14%。
• 锂电指数：收报4096.72点，环比上涨4.66%。
• 可降解塑料指数：收报1954.60点，环比上涨2.41%。

重点公司周行情

涨跌幅前十

1. 合盛硅业（10.86%）
2. 金丹科技（8.63%）
3. 蓝晓科技（5.98%）
4. 阿拉丁（5.83%）
5. 赛伍技术（4.91%）
6. 金发科技（4.31%）
7. 凯赛生物（4.01%）
8. 瑞丰高材（3.94%）
9. 确成股份（3.91%）
10. 普利特（3.55%）

涨跌幅后十

1. 金宏气体（-7.28%）
2. 皇马科技（-6.26%）
3. 博迁新材（-5.80%）
4. 奥来德（-5.48%）
5. 建龙微纳（-5.43%）
6. 凯盛科技（-4.67%）
7. 联泓新科（-4.02%）
8. 阳谷华泰（-4.00%）
9. 仙鹤股份（-3.88%）
10. 宏柏新材（-3.85%）

重点公告

• 道恩股份：拟投资5.9亿元建设新材料扩产项目。
• 奥克股份：以1500万元对杭州万锂达进行增资，持股15%。
• 华恒生物：投资4亿元建设生物法年产5万吨1,3-丙二醇项目。
• 龙佰集团：现金收购朝阳东锆新材料公司100%股权。
• 安道麦A：拟收购Agrinova公司100%股权，预估购买价款3750万新西兰元。

重点公司估值一览

行业热点

• Gartner预测：2023年全球半导体收入下降3.6%，主要受经济恶化和消费者需求减弱影响。
• 上海新阳：KrF光刻胶已批量生产销售，合肥新阳项目预计第四季度试生产。
• 南通通富微电：三期工程封顶，投资9.64亿元，年产能达2.8亿块5G等新一代通信用集成电路产品。
• 台积电：在美国投资400亿美元建设两个晶圆厂，预计2024年生产N4工艺技术，2026年生产3nm工艺技术。
• 吉林化纤：1.2万吨/年碳纤维复材项目第二条碳化线投产，预计2023年初全部投产。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

估值与投资建议

分析师建议重点关注国瓷材料、华特气体、彤程新材、安集科技、鼎龙股份、利安隆、合盛硅业等公司，认为其在半导体材料国产化、下游需求增长和行业升级中具有潜力。

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：相对强于市场表现20%以上
  • 增持：相对强于市场表现5%~20%
  • 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场表现5%以下

• 行业投资评级：

  • 优于大市：预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上
  • 中性：预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与10%之间
  • 弱于大市：预期行业整体回报低于基准指数整体水平10%以下

法律声明

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