2024年10月海外金股推荐：关注港股情绪面-241005-国盛证券-18页_863kb

证券研究报告总结：海外市场关注港股情绪面——2024年10月海外金股推荐

一、近期重点事件

1. 美联储降息
   9月18日，美联储将联邦基金利率目标区间下调50个基点至4.75%-5.00%。美联储主席鲍威尔表示，此次降息是及时的举措，而非滞后行动。

2. 国内政策释放
   9月24日，国新办新闻发布会宣布：降低存款准备金率、存量房贷利率、创设支持股市的新工具，助力经济高质量发展。

3. 科技动态

   • OpenAI发布推理模型O1，具备复杂逻辑处理能力，推动AI通用推理新时代。
   • 特斯拉宣布10月10日举行"We,Robot"活动，预计成为公司史上最盛大活动。
   • 苹果宣布iOS 18系统将于10月推出Apple Intelligence功能，支持iPhone 15 Pro等设备。

4. 国内经济形势会议
   中共中央政治局强调，中国经济基本面未变，但需正视新形势，增强政策针对性和有效性。

二、市场行情表现

• 港股暴涨：恒生指数9月涨17.5%，科技指数涨33.5%，单月涨幅显著。
• 南下资金持续流入：9月南下资金净流入423亿港元，30天累计净流入562亿港元。
• 板块分化：多元金融、零售、消费服务板块涨幅超三成，能源板块下跌29%。

三、新增配置建议

1. 有色与能源：关注中国宏桥、中国秦发等高景气企业。
2. 消费电子：叠加新机迭代与旺季需求，推荐瑞声科技、舜宇光学科技、小米集团。
3. 互联网：受益于政策改善，推荐阿里巴巴、腾讯控股。
4. 新势力车企：关注海外拓展及技术迭代，如小鹏汽车、零跑汽车、理想汽车。

四、2024年10月海外金股组合（推荐逻辑）

五、风险提示

1. 政策变动风险：海内外政策、监管环境变化可能导致市场波动。
2. 竞争加剧风险：赛道内竞争超预期将影响企业业绩表现。
3. 地缘冲突：地缘风险可能拖累全球经济复苏进程。

本报告由国盛证券撰写，分析师夏君、刘玲联合发布，全文约18页，核心结论围绕美联储降息后的港股机会，建议投资者关注具备高成长性和低估值的港股企业，尤其受益于科技、新能源与消费电子升级行业。