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股指期货早班车总结

核心内容

2021年6月16日，招商期货有限公司发布了股指期货早班车，涵盖了多个股指期货合约的最新数据，包括涨跌幅、现价、成交量、持仓量、基差等关键指标。整体市场环境显示A股四大股指涨跌互现，成交量有所下降，行业板块分化明显，资金流向及市场操作信息也有所披露。

主要观点

• 市场表现：6月15日，上证指数、深成指、创业板指均下跌，而科创50指数上涨。市场整体呈现普跌格局，但未出现恐慌性抛售。
• 资金流向：北上资金连续两日净流出，沪股通净流出幅度较大，深股通略有净流入。今年累计净流入仍维持在较高水平。
• 市场操作：央行当日开展100亿元7天逆回购与2,000亿元1年期MLF操作，利率维持不变。SHIBOR隔夜利率显著上升，1年期利率连续两日走高，市场短期资金处于弱平衡状态。
• 合约表现：各股指期货合约均出现不同程度的下跌，IC、IF、IH合约基差分别为11.26、9.36与6.87点，IC合约转为贴水，IF与IH合约贴水较为稳定。
• 市场预期：6月合约即将到期，期现将逐步收敛。科技板块表现相对强劲，中证科创创业50ETF即将发行，预计将吸引大量增量资金。

关键信息

各股指期货合约数据概览

市场环境分析

• A股表现：上证指数、深成指、创业板指均下跌，科创50指数上涨。
• 成交量：两市成交10,003亿元，较前日减少1,207亿元。
• 行业板块：半导体、通信设备、元器件等板块涨幅居前；旅游、有色、酒店餐饮等板块跌幅居前。
• 资金面：北上资金连续净流出，但科创50ETF即将发行，科技板块或受益。
• 利率变化：SHIBOR隔夜利率上升10.6个基点，1年期利率连续两日走高，6月末资金紧张预期增强。

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。
• 报告基于合法信息，但不保证其准确性与完整性。
• 报告内容为分析参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
• 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。

研究员简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有10年期货从业经验，招商证券产品委员会委员。
• 熟悉交易策略与量化交易，有私募产品及资产管理计划设计经验。
• 在招商期货从事量化研究、资产管理、投资咨询、股指期货、期权研究等工作。
• 持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。