2017-法律意见书_36页_1mb

报告摘要

国浩律师（上海）事务所法律意见书总结

核心内容概述

本法律意见书由国浩律师（上海）事务所出具，针对信达证券股份有限公司拟设立的“南山租赁一期资产支持专项计划”进行合法性审查。该专项计划以南山融资租赁（天津）有限公司的15单融资租赁业务应收租金及其附属担保权益为基础资产，涉及计划管理人、托管人、监管银行、评级机构、审计机构、原始权益人、担保人、认购人等多方参与。

主要观点与关键信息

一、当事人主体资格

信达证券
- 成立于2007年9月4日，注册资本为25.687亿元人民币。
- 持有《企业法人营业执照》及《经营证券业务许可证》，具备证券资产管理业务资格。
- 依法可担任专项计划的管理人和销售机构，符合《管理规定》等相关法律、法规、行政规章和规范性文件。
光大银行北京分行
- 持有《金融许可证》和《营业执照》，具备证券投资基金托管人资格。
- 依法可担任专项计划的托管人，符合《管理规定》相关规定。
江苏银行镇江分行
- 持有《营业执照》和《金融许可证》，具备监管账户监管资质。
- 依法可担任专项计划的监管银行，符合《管理规定》相关规定。
南山租赁
- 成立于2014年1月7日，注册资本为1亿美元，经营范围包括融资租赁业务。
- 已取得董事会批准，具备签署《资产买卖协议》、《服务协议》等专项计划文件的资格。
南山集团
- 依法成立的有限公司，具备为专项计划提供担保的资质。
- 为专项计划提供无限连带责任担保。
联合信用评级有限公司
- 依法成立的评级机构，具备证券市场资信评级业务资质。
利安达会计师事务所
- 依法成立的会计师事务所，具备提供审计服务的资质。
专项法律顾问
- 本所具备法律服务资质，邵祺、江子扬律师具有执业资格。
资产支持证券认购人
- 认购人具备合法资质，认购行为符合《合同法》等法律法规。

二、基础资产的合法性

基础资产界定
- 基础资产为15单融资租赁业务的应收租金及其附属担保权益，共计33,300万元人民币。
- 资产收益涵盖2015年6月1日至2018年6月30日的租金，不包括计划存续期间最后一次租金收取日至计划到期日期间的租金收益。
基础资产真实性与合法性
- 所有基础协议均合法有效，原始权益人可合法取得和享有基础资产。
- 基础资产权属清晰，无任何权利瑕疵。
基础资产是否属于负面清单列示资产
- 不属于《资产证券化业务基础资产负面清单指引》所列资产。
- 承租人为医院或企业法人，无地方政府或地方融资平台为债务人。
- 基础资产现金流稳定，不涉及矿产资源开采收益权、土地出让收益权等不确定性资产。