补充法律意见书_16页_498kb

国浩律师（上海）事务所关于信达证券拟设立南山租赁一期资产支持专项计划的补充法律意见书总结

核心内容

本补充法律意见书由国浩律师（上海）事务所出具，旨在评估信达证券拟设立的“南山租赁一期资产支持专项计划”在法律层面的合法有效性。意见书基于现行法律、法规及专项计划相关文件，对13家医院的租金偿付能力和收支制度进行了详细核查，以确保承租人能够足额、及时地支付基础资产项下的租金。

主要观点

1. 法律依据
   意见书依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关法律法规，对专项计划的设立和资产支持证券的发行进行了合法性审查。

2. 医院收支制度分类
   13家医院的收支制度主要分为两种：

   • 财政归集型：医疗收入先归集至财政专户，再由医院申请返还。
   • 自主管理型：医疗收入直接归集至医院银行账户，医院自行支配资金。

3. 租金支付保障性
   根据各医院提供的财务资料和访谈记录，确认所有医院均能按照规定及时、足额支付租金，且各期末不存在财政应返还收入，因此租金支付保障性较高。

4. 法律声明与责任
   意见书声明基于以下假设和承诺：

   • 所有提交文件真实、准确、完整；
   • 交易各方无隐瞒、欺诈行为；
   • 基础资产转让价格不低于公允价值；
   • 专项计划文件将被遵守和履行；
   • 意见书仅限于专项计划设立和发行资产支持证券使用，不作其他用途；
   • 意见书不承担其他专业事项（如会计、审计、税收、信用评级）的法律责任。

关键信息

13家医院租金偿付情况

财政应返还额度情况

• 所有医院在2012年至2015年期间，各期末财政应返还额度均为0，表明政府未对医院收入进行返还。
• 医院账户货币资金余额较大，能够覆盖每季度租金支付。

结论

国浩律师（上海）事务所认为，上述13家医院在执行各自收支制度的情况下，均能及时、足额支付租金，符合专项计划设立的法律要求。因此，信达证券拟设立的南山租赁一期资产支持专项计划在法律层面具备合法性和有效性。