20210321-国金证券-计算机行业研究_信创标志性招标开启_行业信创加速启动_3页

文档内容总结

核心内容

本文档是国金证券对计算机行业的一份研究点评，重点分析了信创（信息技术应用创新）行业的发展趋势及投资机会。文档指出，随着电信服务器集采和中央集采数据库项目的开标，信创行业进入加速启动阶段，预计未来市场空间将显著扩大。

主要观点

1. 行业信创加速启动

• 2021年3月19日，中国电信服务器（2021年）集中采购项目开标，国产厂商中标占比高达88.7%，其中国产服务器芯片数量达24823台。
• 同日，中央国家机关2021年数据库软件协议供货采购项目开标，21家中标，国产厂商占据大部分份额，中标金额占比超过80%。
• 这些招标事件标志着行业信创的正式开启，预示着信创板块将迎来反弹机会。

2. 行业信创市场空间巨大

• 信创市场将从小信创（党政领域）向大行业信创（金融、石油、电力、电信、交通、航空航天、医院、教育等）拓展。
• 预计未来党政信创年化替代数量为200万台，行业信创年化替代数量为2000万台，市场空间将扩大10倍。
• 从整体来看，信创市场具有广阔的发展前景，尤其是对关乎国计民生的行业具有重要战略意义。

3. 军工信创市场潜力显著

• 军工市场是信创的重要领域，军工集团作为科研国家队，在自主可控关键领域具备核心优势。
• 以中国航天科工集团为例，其信创产业已进入关键产品名录，覆盖多个省份，具备良好的市场基础。
• 军工信创市场预计PC端国产替代数量达300万台，服务器端超100万台，整体市场空间超过600亿元。

关键信息

投资建议

• 推荐信创各细分赛道的龙头企业，包括：中国长城、神州数码、中孚信息、中国软件、东方通等。
• 随着行业端和政府端信创招标的开启，信创板块有望迎来上涨机会。

风险提示

• 政策推进不及预期；
• 信创招投标可能延期；
• 部分企业如飞腾可能面临美国制裁风险。

投资评级说明

行业投资评级说明

特别声明

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