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ETP数据日报（20130426）总结

核心内容

本报告为2013年4月26日的ETP市场数据日报，涵盖ETF、LOF、分级基金、封闭式债基等产品市场情况，分析市场走势、折溢价率、隐含收益率及成交量等关键指标。

主要观点

• 债市企稳：昨日债市继续企稳，分级债基B端涨幅不错，但国泰房地产B已折价，整体溢价为0.79%，几无套利空间。
• 股票型分级B端下跌：多数股票型分级B端下跌，折溢价率较小，但部分基金如申万进取、银华锐进、信诚500B、银华鑫瑞等表现出较高的弹性。
• 分级A端隐含收益率涨跌互现：分级A端的隐含收益率涨跌互现，其中申万收益、银华金瑞、银华稳进、信诚500A等基金隐含收益率较高。
• ETP指数表现：中国ETP综合指数点位为876.91，较上一交易日下跌0.86%；中低风险ETP指数上涨0.07%；权益杠杆型ETP指数下跌2.19%。
• ETF市场：华夏上证50ETF成交额最高，达929.03百万元，但其日涨跌幅为-0.73%。华泰柏瑞沪深300ETF、国泰上证5年期ETF等也表现活跃。
• LOF基金市场：富国天丰强化收益、大成优选、景顺长城资源垄断等基金成交活跃，折溢价率波动较小。

关键信息

分级基金市场统计情况

• 股票半封闭式：国投瑞银瑞福优先、国投瑞银瑞福进取等基金表现活跃，其中国投瑞银瑞福进取的折溢价率为-2.05%，隐含收益率为1。
• 股票型开放式：银华稳进、银华锐进、信诚中证500A、信诚中证500B等基金表现出不同的折溢价和弹性，如银华锐进折溢价率为13.94%，价格弹性为2.50。
• 债券型封闭式：富国汇利分级A、大成景丰分级A等基金折溢价率较低，隐含收益率分别为4.71%和4.65%。
• 债券型半封闭式：天弘添利分级A、博时裕祥分级A等基金折溢价率较低，隐含收益率分别为3.90%和4.50%。
• 债券型开放式：嘉实多利优先、中欧鼎利分级A等基金表现稳定，隐含收益率分别为5.34%和3.76%。

分级基金A类份额收益率统计

• 有固定到期日的A类份额：申万菱信中小板A、招商中证大宗商品A等基金的隐含收益率分别为5.86%和5.84%。
• 无固定到期日的A类份额：申万菱信深成收益、国泰国证房地产A等基金的隐含收益率分别为7.46%和6.71%。
• 约定收益率：多数基金的约定收益率为6.50%或7.00%，部分基金如海富通稳进增利A、浦银安盛增利A等基金的约定收益率为5.15%或5.25%。

数据总结

• ETF基金：华夏上证50ETF成交额最高，达929.03百万元，日涨跌幅为-0.73%；华泰柏瑞沪深300ETF、国泰上证5年期ETF等基金表现活跃。
• LOF基金：富国天丰强化收益、大成优选、景顺长城资源垄断等基金成交活跃，折溢价率波动较小。
• 分级基金：国投瑞银瑞福优先、银华稳进、银华锐进、信诚中证500A等基金表现活跃，折溢价率和价格弹性各有不同。
• 封闭式债基：信诚增强收益、交银信用添利、中银信用增利等基金折溢价率较低，隐含收益率分别为0.90%、0.50%和0.00%。

市场趋势

• 债市整体企稳，分级债基B端表现较好，但部分基金如国泰房地产B已折价，套利空间较小。
• 股票型分级B端多数下跌，但部分基金如申万进取、银华锐进、信诚500B、银华鑫瑞等表现出较高的弹性。
• 分级A端隐含收益率涨跌互现，其中申万收益、银华金瑞、银华稳进、信诚500A等基金隐含收益率较高。
• ETP指数整体下跌，但中低风险ETP指数略有上涨。

总结

本报告全面反映了ETP类产品的市场情况，包括ETF、LOF、分级基金、封闭式债基等，分析了市场走势、折溢价率、隐含收益率及成交量等关键指标。市场整体企稳，债市表现较好，但股票型分级B端多数下跌，部分基金表现出较高的弹性。分级A端隐含收益率涨跌互现，其中申万收益、银华金瑞、银华稳进、信诚500A等基金隐含收益率较高。ETP指数整体下跌，但中低风险ETP指数略有上涨。