20130627-华宝证券-华宝证券ETP数据日报_13页_2mb
报告摘要
ETP数据日报（20130627）总结
核心内容
本报告为2013年6月27日的ETP市场数据日报，主要分析了当日ETP基金、LOF基金、分级基金以及封闭式债基的表现与市场动态。
ETP基金市场概况
- 中国ETP综合指数：点位为795.28，较上一交易日上涨0.005%。
- 中低风险ETP指数：点位为1208.56，较上一交易日下跌0.01%。
- 权益杠杆型ETP指数：点位为457.07，较前一交易日下跌0.97%。
分级基金市场动态
- 银华信用债基：将于6月28日封转开，隐含收益率波动异常。
- 分级基金A端：整体隐含收益率略有下跌，如申万收益（8.62%）、银华金瑞（6.68%）、银华稳进（6.48%）、信诚500A（6.49%）。
- 分级基金B端：价格弹性上升，如申万进取（3.02%）、银华锐进（2.15%）、信诚500B（2.03%）、银华鑫瑞（2.00%）。
市场表现与统计
- ETF基金市场成交金额前十名：包括华泰柏瑞沪深300ETF、国泰上证5年期ETF、华夏上证50ETF等，其中华泰柏瑞沪深300ETF成交额最高，为1,106.98百万。
- LOF基金市场成交金额前十名：包括富国天丰强化收益、大成优选、博时主题行业等，富国天丰强化收益成交额最高，为144.09万元。
- 分级基金市场统计：涵盖了多种类型，包括股票半封闭式、股票型开放式、债券型封闭式和债券型半封闭式等，其中银华稳进、银华锐进等基金表现突出。
主要观点
- 银华信用债基即将封转开，其隐含收益率波动异常，可能对市场产生影响。
- 分级基金A端隐含收益率整体略有下跌，而B端价格弹性上升，反映出市场对不同风险等级基金的需求变化。
- ETF基金与LOF基金的市场表现存在差异，部分ETF基金如华夏上证50ETF日涨跌幅较大。
- ETP指数整体呈现小幅波动，其中权益杠杆型ETP指数下跌较多，显示市场对杠杆产品的风险偏好有所下降。
- 封闭式债基市场中，部分基金如华富强化回报、易方达岁丰添利等折溢价率较低，隐含收益率也相对稳定。
关键信息
- ETP基金分类：包括封闭式基金、ETF基金、LOF基金以及分级基金。
- 市场数据来源：Wind资讯与华宝证券研究所。
- 分级基金子份额：A端和B端分别有不同表现，A端隐含收益率下降，B端价格弹性上升。
- 封闭式债基市场：折溢价率和隐含收益率各有不同，部分基金如富国汇利分级A、大成景丰分级A等表现较为突出。
市场统计
ETF基金成交金额前十名
| 基金名称 |
收盘价 |
折溢价率 |
日涨跌幅 |
成交额（百万） |
最新份额（亿份） |
份额变动（亿份） |
| 华泰柏瑞沪深300ETF |
2.187 |
-0.31 |
-0.23 |
1,106.98 |
70.78 |
-0.75 |
| 国泰上证5年期ETF |
100.033 |
-0.17 |
0.41 |
856.53 |
0.12 |
-0.01 |
| 华夏上证50ETF |
1.529 |
-0.33 |
-1.35 |
846.98 |
134.10 |
0.91 |
| 易方达深证100ETF |
0.522 |
-0.57 |
1.36 |
465.50 |
266.34 |
5.36 |
| 华安上证180ETF |
0.476 |
0.21 |
-0.21 |
286.35 |
157.07 |
2.61 |
| 华夏中小板ETF |
2.142 |
0.05 |
3.48 |
257.97 |
15.34 |
0.00 |
| 华宝兴业现金添益 |
99.994 |
-- |
0.09 |
253.79 |
24.00 |
0.00 |
| 华夏沪深300ETF |
2.193 |
-0.01 |
0.05 |
234.08 |
82.61 |
0.74 |
| 嘉实沪深300ETF |
2.168 |
-1.09 |
-0.09 |
229.26 |
126.72 |
0.09 |
| 易方达创业板ETF |
1.045 |
0.76 |
5.98 |
170.69 |
5.41 |
-0.08 |
LOF基金成交金额前十名
| 基金名称 |
基金代码 |
收盘价 |
折溢价率 |
日涨跌幅 |
成交额（万元） |
最新份额（亿份） |
场内份额（亿份） |
| 富国天丰强化收益 |
161010.OF |
1.030 |
-0.48 |
0.29 |
144.09 |
38.32 |
4.84 |
| 大成优选 |
160916.OF |
1.040 |
-1.23 |
0.68 |
136.49 |
20.82 |
9.70 |
| 博时主题行业 |
160505.OF |
1.519 |
0.26 |
-0.20 |
64.81 |
66.67 |
2.64 |
| 广发小盘成长 |
162703.OF |
1.693 |
0.20 |
-0.53 |
50.99 |
44.75 |
1.34 |
| 天治核心成长 |
163503.OF |
0.541 |
-0.44 |
3.24 |
41.48 |
44.06 |
4.37 |
| 中银中国精选 |
163801.OF |
1.314 |
-1.35 |
1.31 |
32.71 |
30.54 |
0.49 |
| 建信沪深300 |
165309.OF |
0.639 |
-0.16 |
0.63 |
24.15 |
36.43 |
0.18 |
| 兴全轻资产 |
163412.OF |
1.114 |
-3.55 |
1.64 |
22.94 |
4.31 |
0.13 |
| 鹏华价值优势 |
160607.OF |
0.678 |
-0.44 |
0.30 |
22.58 |
129.47 |
4.75 |
| 银华沪深300 |
161811.OF |
0.743 |
6.60 |
2.77 |
21.25 |
3.99 |
0.10 |
分级基金市场统计
| 基金名称 |
基金代码 |
单位净值 |
收盘价 |
折溢价率（子基金） |
折溢价率（整体） |
日涨跌幅 |
杠杆率 |
隐含收益率 |
约定配比 |
成交量（万元） |
跟踪指数/到期日/下一个开放日 |
| 国投瑞银瑞福优先 |
121007 |
1.02 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
6.00% |
1 |
7,681 |
2013-8-4 |
| 国投瑞银瑞福进取 |
150001 |
0.77 |
0.730 |
-5.19 |
-0.54 |
2.33 |
-- |
1 |
7 |
12 |
2013-8-4 |
| 银华稳进 |
150018 |
1.03 |
0.954 |
-7.29 |
4.25 |
-0.83 |
-- |
6.48% |
1 |
31,937 |
深证100P |
| 银华锐进 |
150019 |
0.38 |
0.518 |
35.25 |
-2.45 |
3.69 |
2.15 |
1 |
1 |
50,151 |
深证100P |
| 信诚中证500A |
150028 |
1.02 |
0.976 |
-4.59 |
2.64 |
0.10 |
-- |
6.49% |
4 |
1,448 |
中证500 |
| 信诚中证500B |
150029 |
0.40 |
0.463 |
14.89 |
-0.14 |
1.31 |
2.03 |
2.02 |
6 |
12,269 |
中证500 |
| 申万菱信深成收益 |
150022 |
0.936 |
0.724 |
-22.65 |
1.36 |
0.70 |
-- |
8.62% |
1 |
3,296 |
深证成指 |
| 申万菱信深成进取 |
150023 |
0.09 |
0.32 |
248.35 |
-1.68 |
11.29 |
3.02 |
3.02 |
1 |
8,043 |
深证成指 |
| 银华金利 |
150030 |
1.03 |
1.035 |
0.39 |
1.57 |
-0.48 |
-- |
6.47% |
1 |
215 |
等权90 |
| 银华鑫利 |
150031 |
0.82 |
0.842 |
3.06 |
-0.14 |
-2.09 |
2.26 |
2.02 |
1 |
2,016 |
- |
封闭式债基市场情况
| 基金名称 |
收盘价 |
折溢价率 |
日涨跌幅 |
成交金额（万元） |
隐含收益率 |
债券投资比例 |
企业债投资比例 |
封闭期截止日 |
| 华富强化回报 |
1.026 |
-1.35 |
-0.10 |
2,345.96 |
6.91% |
135.38 |
121.93 |
2013-09-08 |
| 易方达岁丰添利 |
0.974 |
-1.81 |
0.21 |
512.78 |
5.04% |
157.03 |
124.71 |
2013-11-09 |
| 招商信用添利 |
1.023 |
-1.16 |
0.99 |
326.87 |
0.59% |
168.57 |
118.41 |
2015-06-25 |
| 信诚增强收益 |
1.013 |
-1.55 |
-0.59 |
297.20 |
6.27% |
159.56 |
159.22 |
2013-09-28 |
| 富国新天锋 |
1.031 |
0.59 |
2.08 |
247.25 |
-0.31% |
184.92 |
180.82 |
2015-05-07 |
| 工银瑞信四季收益 |
1.040 |
-0.76 |
0.97 |
229.23 |
1.23% |
188.86 |
155.53 |
2014-02-10 |
| 国投瑞银双债增利A |
1.005 |
-1.86 |
1.93 |
108.46 |
2.51% |
180.85 |
128.06 |
2014-03-29 |
| 广发聚利 |
1.087 |
-2.07 |
0.65 |
72.64 |
1.90% |
220.28 |
219.73 |
2014-08-05 |
| 工银瑞信纯债 |
1.011 |
-2.88 |
0.50 |
26.30 |
1.48% |
156.16 |
150.58 |
2015-06-21 |
| 建信信用增强 |
1.048 |
-0.66 |
-0.10 |
24.10 |
0.69% |
132.56 |
109.54 |
2014-06-16 |
| 中银信用增利 |
1.065 |
-2.56 |
-0.19 |
21.29 |
1.53% |
179.42 |
157.38 |
2015-03-12 |
| 融通四季添利 |
0.974 |
-2.89 |
-0.10 |
20.96 |
4.41% |
121.43 |
121.43 |
2014-03-01 |
| 汇添富季季红 |
1.025 |
-1.91 |
0.10 |
16.28 |
0.93% |
138.67 |
138.67 |
2015-07-26 |
| 华泰柏瑞信用增利 |
0.987 |
-3.52 |
-0.50 |
13.13 |
2.93% |
127.54 |
117.94 |
2014-09-22 |
| 鹏华中小企业纯债 |
1.029 |
-2.65 |
1.88 |
12.09 |
1.36% |
0.00 |
0.00 |
2015-06-21 |
| 鹏华丰润 |
1.025 |
-2.10 |
-1.73 |
9.93 |
5.00% |
140.71 |
103.79 |
2013-12-02 |
| 南方金利A |
1.026 |
-2.93 |
0.00 |
7.42 |
1.59% |
158.82 |
155.84 |
2015-05-17 |
| 申万菱信定期开放 |
0.960 |
-4.10 |
0.10 |
1.91 |
5.69% |
-- |
-- |
2014-03-29 |
| 交银信用添利 |
1.069 |
0.85 |
0.00 |
0.00 |
-1.43% |
136.14 |
115.42 |
2014-01-27 |
| 易方达永旭添利 |
1.029 |
0.59 |
0.00 |
0.00 |
-0.59% |
199.81 |
199.01 |
2014-06-19 |
分级基金A类份额收益率统计
| 基金名称 |
单位净值 |
收盘价 |
成交额（万元） |
隐含收益率 |
约定收益率 |
约定收益率计算方法及调整依据 |
到期日 |
| 富国汇利分级A |
1.108 |
1.094 |
134.41 |
10.37% |
3.87% |
不调整 |
2013-09-08 |
| 大成景丰分级A |
1.109 |
1.094 |
1,426.46 |
8.32% |
4.03% |
不调整 |
2013-10-15 |
| 招商中证大宗商品A |
1.032 |
1.019 |
406.60 |
6.86% |
6.50% |
一年定期+3.5%，每年1月1日调整 |
2017-06-28 |
| 申万菱信中小板A |
1.009 |
1.006 |
513.90 |
6.58% |
6.50% |
一年定期+3.5%，每运作周年调整 |
2017-05-08 |
| 长盛同庆中证800A |
1.006 |
1.007 |
2,191.64 |
6.56% |
6.50% |
一年期定期存款利率+3.5%，每运作周年调整 |
2015-05-12 |
| 国联安双力中小板A |
1.017 |
1.017 |
13.13 |
6.48% |
6.50% |
一年期定存+3.5%，每运作周年折算一次，每折算日调整 |
2015-03-23 |
| 海富通稳进增利A |
1.094 |
1.073 |
2.14 |
6.40% |
5.15% |
三年期定存+0.5%，每季度初的第一个自然日调整 |
2014-09-01 |
| 易方达中小板指数A |
1.053 |
1.084 |
5.76 |
6.38% |
7.00% |
不调整 |
2019-09-20 |
| 浦银安盛增利A |
1.081 |
1.058 |
155.42 |
6.32% |
5.25% |
3年期银行定期存款利率+0.25%，免收复利 |
2014-12-13 |
| 长盛同辉深证100等权A |
1.055 |
1.080 |
50.99 |
6.29% |
7.00% |
不调整 |
2017-09-13 |
| 泰达宏利聚利A |
1.090 |
1.030 |
99.47 |
5.89% |
4.17% |
参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的五年期国债到期收益率的算术平均值×1.3，每季度调整 |
2016-05-13 |
| 德邦企债分级A |
1.007 |
0.985 |
89.77 |
5.38% |
4.20% |
一年定存+1.2%，每运作周年调整 |
2015-04-25 |
| 长信利鑫分级A |
1.00 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2013-06-21 |
| 富国天盈分级A |
1.00 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2013-11-23 |
| 万家添利分级A |
1.09 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2013-12-02 |
| 鹏华丰泽分级A |
1.00 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2013-12-07 |
| 天弘丰利分级A |
1.00 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2013-11-22 |
| 诺德双翼A |
1.02 |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
2013-08-15 |
| 金鹰中证500A |
1.05 |
1.066 |
1.52 |
5.34% |
4.20% |
一年期定存+1.2%，每运作周年调整 |
2015-04-25 |
| 长信利鑫分级B |
1.23 |
1.126 |
-8.66 |
2.68 |
2.068 |
-- |
2013-06-21 |
| 富国天盈分级B |
1.36 |
1.332 |
-1.77 |
1.45 |
1.51 |
-- |
2013-11-23 |
| 万家添利分级B |
1.30 |
1.256 |
-3.10 |
3.04 |
2.36 |
-- |
2013-12-02 |
| 鹏华丰泽分级B |
1.27 |
1.209 |
-4.95 |
1.60 |
1.96 |
-- |
2013-12-07 |
| 天弘丰利分级B |
1.39 |
1.342 |
-3.40 |
2.60 |
2.94 |
-- |
2013-11-22 |
| 诺德双翼B |
1.17 |
1.238 |
6.08 |
6.30% |
4.20% |
一年期定存+1.2%，每运作周年调整 |
2015-04-25 |
| 金鹰中证500B |
1.23 |
1.039 |
5.48 |
5.38% |
4.17% |
参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的五年期国债到期收益率的算术平均值×1.3，每季度调整 |
2016-05-13 |
| 德邦企债分级B |
1.23 |
1.161 |
-1.39 |
1.09 |
2.36 |
一年定存+1.2%，每运作周年调整 |
2015-04-25 |
| 鹏华丰泽分级B |
1.27 |
1.209 |
-4.95 |
1.60 |
1.96 |
-- |
2013-12-07 |
| 天弘丰利分级B |
1.39 |
1.342 |
-3.40 |
2.60 |
2.94 |
-- |
2013-11-22 |
| 诺德双翼B |
1.17 |
1.238 |
6.08 |
6.30% |
4.20% |
一年期定存+1.2%，每运作周年调整 |
2015-04-25 |
| 金鹰中证500B |
1.23 |
1.039 |
5.48 |
5.38% |
4.17% |
参考净值公布日的上季度末最后5个交易日的五年期国债到期收益率的算术平均值×1.3，每季度调整 |
2016-05-13 |
| 鹏华丰泽分级B |
1.27 |
1.209 |
-4.95 |
1.60 |
1.96 |
-- |
2013-12-07 |
| 天弘丰利分级B |
1.39 |
1.342 |
-3.40 |
2.60 |
2.94 |
-- |
2013-11-22 |
总结
- 市场波动：ETP市场整体波动较小，但分级基金B端价格弹性上升，A端隐含收益率下降。
- 封转开动态：银华信用债基即将封转开，影响其隐含收益率波动。
- 基金类型差异：ETF基金与LOF基金在市场表现上存在差异，部分ETF基金表现突出。
- 数据来源：Wind资讯与华宝证券研究所提供数据支持。
- 市场关注点：隐含收益率、折溢价率、日涨跌幅及成交量等指标是分析ETP市场的重要依据。
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