掌阅科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年7月5日报送）_445页_2mb

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首次公开发行股票招股说明书（申报稿）总结

一、核心内容概述

本招股说明书为掌阅科技股份有限公司首次公开发行股票的申报稿，介绍了公司发行概况、发行人的声明、重大事项提示、利润分配政策、募集资金用途、公司治理结构及财务信息等内容。公司拟发行人民币普通股（A股）4,000万股，发行后总股本为40,000万股，拟在上海证券交易所上市。

二、主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：4,000万股（均为新股，不涉及老股发行）
• 每股面值：1.00元
• 发行后总股本：40,000万股
• 保荐人：华泰联合证券有限责任公司
• 发行日期：待定
• 发行前股东锁定期承诺：
  • 实际控制人、董事、高级管理人员张凌云、成湘均承诺：上市后36个月内不转让股份，每年转让不超过25%。
  • 王良、刘伟平承诺：上市后12个月内不转让股份，每年转让不超过25%。
  • 股东天津爱瑞德、国金天吉、奥飞文化承诺：工商变更后36个月内不转让股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。

2. 股价稳定措施

• 若公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产值，公司、控股股东、董事、高级管理人员将启动股价稳定措施。
• 公司措施：
  • 10个交易日内制定回购方案，经股东大会2/3以上表决通过后实施。
  • 回购价格不超过每股净资产值，单次回购资金不超过20%的可动用货币资金，回购数量不超过2%的总股本。
• 控股股东措施：
  • 10个交易日内制定增持方案，经公告后5个交易日内实施。
  • 增持价格不超过每股净资产值，资金不低于前一年分红金额的20%。
• 董事、高级管理人员措施：
  • 若控股股东措施实施后仍不达预期，将通过二级市场购买公司股份，资金不低于其税后薪酬及分红总额的10%。
  • 单次购买数量不超过2%的总股本，且在实施后6个月内不再启动。

3. 招股说明书真实性承诺

• 公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及申请文件真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。

4. 填补即期回报措施

• 公司承诺通过强化募集资金管理、加快募投项目进度、加大研发投入、优化投资者回报机制等方式，提升公司资产质量与盈利能力，降低即期回报摊薄风险。

5. 利润分配政策

• 公司利润分配形式包括现金、股票或两者结合，优先现金分红。
• 现金分红比例不低于可分配利润的10%，且在满足条件时，每年至少进行一次利润分配。
• 公司制定三年股东回报规划，承诺每年现金分红不低于10%，且不低于20%。
• 公司治理机制健全，利润分配决策需经董事会、股东大会审议通过，并提供网络投票方式。

6. 风险提示

• 市场竞争风险：数字阅读行业竞争激烈，公司作为独立运营企业，面临资本实力和市场地位的劣势。
• 业务模式创新风险：公司正在向综合数字阅读企业转型，存在战略执行不力的风险。
• 其他风险：包括版权采购价格上升、市场推广成本增加、毛利率下滑、增值服务拓展风险、海外业务拓展风险、技术及人才流失风险、应收账款回收风险、政策监管风险等。

三、公司基本信息

• 公司名称：掌阅科技股份有限公司
• 住所：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO23号楼（南办公楼）20层2307
• 法定代表人：成湘均
• 注册资本：36,000万元
• 公司类型：股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
• 主营业务：互联网数字阅读服务、增值服务（如游戏联运、广告营销）、电子书阅读器硬件研发及销售。

四、公司治理与股权结构

• 控股股东与实际控制人：张凌云、成湘均，合计持股66.07%，为一致行动人。
• 公司治理结构：具备完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等，确保公司依法规范运行。
• 一致行动协议：张凌云、成湘均签署《一致行动协议》，确保在重大事项决策上保持一致意见，若无法达成一致，以成湘均意见为准。

五、财务数据与指标

• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2016年：营业收入119,763.04，净利润7,720.96，资产总计97,360.47，负债总计24,312.82
  • 2015年：营业收入63,967.09，净利润2,956.63，资产总计79,497.77，负债总计14,152.50
  • 2014年：营业收入41,961.65，净利润5,745.57，资产总计23,971.01，负债总计10,298.29
• 主要财务指标：
  • 流动比率：2016年3.78，2015年5.37，2014年1.96
  • 速动比率：2016年3.76，2015年5.33，2014年1.95
  • 资产负债率：2016年24.09%，2015年17.43%，2014年42.96%
  • 应收账款周转率：2016年12.20，2015年9.93，2014年9.36
  • 存货周转率：2016年5.04，2015年0.20（不适用）
  • 息税折旧摊销前利润：2016年12,505.42，2015年7,716.54，2014年8,639.54

六、募集资金用途

• 公司拟将募集资金用于互联网数字阅读平台建设、内容版权采购、技术研发及市场拓展等。
• 募集资金将用于提升公司核心竞争力，加快产品与服务创新，实现可持续发展。

七、其他重要事项

• 中介机构承诺：保荐机构、律师、审计机构等承诺其出具文件的真实性、准确性、完整性，若存在虚假记载或误导性陈述，将依法承担赔偿责任。
• 发行前滚存利润分配：发行后新老股东共同享有公司发行前的未分配利润。
• 信息披露与投资者关系管理：公司承诺及时、准确披露信息，加强与投资者沟通，保障其知情权与参与权。

八、特别风险因素

• 数字阅读行业竞争加剧：公司作为独立运营企业，需应对电信运营商、互联网巨头、电商企业等竞争者。
• 业务模式创新不足：公司正在从数字阅读平台向综合数字阅读企业转型，存在战略执行风险。
• 其他风险：包括版权采购成本上升、市场推广费用增加、毛利率下滑、技术开发风险、人才流失风险等。

九、总结

本招股说明书详细介绍了掌阅科技首次公开发行A股股票的发行概况、公司治理结构、财务状况、风险提示及利润分配政策。公司承诺在发行后三年内采取多种措施稳定股价，提升公司盈利能力和股东回报，同时对招股说明书的真实性、准确性、完整性作出郑重承诺。公司面临激烈的市场竞争、业务模式转型、技术与人才流失等风险，但具备一定的竞争优势与增长潜力。