20220331-招商期货-股指期货早班车_2页_760kb

股指期货早班车总结

核心内容

2022年3月31日，招商期货有限公司发布了股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及投资建议。以下为详细总结：

主要股指期货合约数据

市场环境分析

股指表现

• 上证指数上涨1.96%，报收3266.60点。
• 深成指上涨3.10%，报收12263.80点。
• 创业板指上涨4.02%，报收2696.83点。
• 科创50指数上涨3.02%，报收1112.52点。
• 市场成交额达9,586亿元，较前日增加943亿元。

行业板块

• 涨幅居前：房地产（5.38%）、矿物制品（4.77%）、家居用品（4.57%）。
• 跌幅居前：煤炭（-3.24%）、石油（-1.12%）、农林牧渔（-0.24%）。

合约表现

• **IF（沪深300）**涨幅最大，为3.41%。
• **IH（上证50）**次之，为2.92%。
• **IC（中证500）**涨幅最小，为2.38%。
• IF、IH近月合约转为升水，IC近月合约贴水大幅收窄，期现基本收敛，市场情绪趋于乐观。

资金面

• 北上资金净流入127.26亿元，其中沪股通净流入63.52亿元，深股通净流入63.73亿元。
• 今年以来净流入为-253.82亿元，但开通以来累计净流入达16,091.96亿元。

公开市场操作

• 央行当日开展1,500亿元7天逆回购操作，中标利率2.10%，与前期持平。
• 逆回购到期200亿元，净投放1,300亿元。
• 本周前三个工作日，央行维持大幅增量续作逆回购，为市场提供流动性，对冲季末效应。

投资建议

• 市场情绪：市场在测试底部支撑后强势上扬，量能放大，场外资金流入迹象明显，北上资金大幅流入与市场形成共振。
• 策略建议：目前IH、IF多单可继续持有，持仓收益持续扩大。
• 基差变化：IC近月合约贴水大幅收窄，IF、IH近月合约转为升水，市场预期较为积极。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：具有11年期货从业经验，对交易策略与量化交易有深入研究。
• 资质：持有期货从业资格证（F0272480）及期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
• 报告内容基于合法取得的信息，但不保证其准确性。
• 报告分析基于假设，不同假设可能导致结果显著不同。
• 报告内容为参考意见，不构成投资建议，投资者应自行判断。
• 报告内容未经授权不得复制、引用或转载。

注：以上内容为当日股指期货市场分析及投资建议，仅供参考，不构成任何投资决策依据。投资需谨慎，风险自负。