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2022年3月31日资讯早班车总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年
全社会用电量:累计同比(%)	5.80	0.00	22.24
工业增加值:当月同比(%)	12.80	3.86	52.34
固定资产投资:累计同比(%)	12.20	0.00	35.00
社会消费品零售总额:当月同比(%)	6.70	0.00	33.80
CPI:同比(%)	0.90	0.90	-0.20
PPI:同比(%)	8.80	9.10	1.70
M2:同比(%)	9.20	9.80	10.10
M1:同比(%)	4.70	-1.90	7.40
M0:同比(%)	5.80	18.50	4.20
财新服务业PMI:经营活动指数	50.20	51.40	51.50
财新制造业PMI	50.40	49.10	50.90
官方非制造业PMI:商务活动	51.60	51.10	51.40
官方制造业PMI	50.20	50.10	50.60
GDP:当季同比(%)	4.00	4.90	6.40

核心内容

• 2022年2月，宏观经济指标多数呈现温和增长态势，但增速较去年同期有所回落。
• 用电量、工业增加值和固定资产投资等指标显示经济复苏势头仍存在，但力度有限。
• 社会消费品零售总额同比显著增长，但未达去年同期水平。
• 通胀指标中，CPI维持低位，PPI略有回落，显示输入性通胀压力依然存在。
• 金融数据方面，M2增速放缓，M1和M0增速回升，显示货币流动性有所改善。
• PMI数据表明非制造业和制造业保持稳定，但未出现明显扩张。

二、商品投资参考

综合

• 央行指出，当前经济面临三重压力，强调稳健货币政策和金融开放。
• 大宗商品价格高位波动，输入性通胀压力加大，需综合施策应对。
• 郑商所调整纯碱期货手续费，市场交易成本增加。
• 俄罗斯扩大以卢布结算出口清单，美国警告印度不要大幅增加俄油进口。

金属

• COMEX黄金、白银上涨，美元走低提振金价。
• 上期所基本金属期货夜盘多数上涨，沪镍、沪锌、沪铅、沪铝上涨，国际铜、沪锡微跌。
• 伦敦基本金属集体上涨，LME铜、锌、镍、铝、锡、铅均上涨。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数上涨，燃油、低硫燃料油、LPG、PTA、玻璃上涨。
• 铁矿石、焦炭、螺纹钢、热轧卷板、焦煤上涨。
• 中国煤炭工业协会预计2022年煤炭需求将适度增加，市场总体预期稳定向好。
• 2022年煤炭中长期合同签订履约专项核查工作启动。

能源化工

• 原油合约上涨，美元走低，国际油价同步上涨。
• 美国原油库存下降，显示供应紧张。
• 俄罗斯计划以卢布支付天然气，美元威望下降。
• 欧佩克预计第一季度原油库存增加，可能维持现有增产协议。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展1500亿元7天期逆回购操作，净投放1300亿元。
• 国债期货全线收涨，利率债收益率普遍下行。
• 信用债市场中，地产债多数上涨，部分高评级债券走强。
• 美债收益率全线走低，欧债收益率全线上涨。

汇市速递

• 人民币兑美元上涨，中间价调升，美元指数创一个月新低。
• 欧元、英镑、离岸人民币等非美货币上涨。
• 外资净买入A股，重点布局地产、券商、白酒、光伏、新能源等板块。

金融

• 央行召开科技工作电视会议，强调金融数据安全和科技赋能。
• 保险行业完成东航事故保险赔付。
• 恒生电子年报显示，蚂蚁基金营收增长。
• 量化私募行业业绩回暖，FOF产品发行活跃。
• 头部券商年报显示净利润增长，拟派息或回购股份。
• 社保基金增持军工股，为备战2022年首选板块。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股和港股均迎来强劲反弹，北向资金净买入创新高。
• 地产、建材、白酒、券商、光伏等板块走强。
• 煤炭、石油天然气板块调整。
• 头部券商净利润增长，部分公司拟回购股份。
• 社保基金持仓曝光，军工股成重点布局对象。
• 多家上市公司披露年报，部分公司盈利增长显著。
• 三家公司触及退市条件，股票停牌。

国际股市

• 热门中概股多数下跌，优信、陌陌等跌幅较大。
• 新能源汽车股整体上涨。
• 苹果在荷兰遭遇反垄断诉讼，面临高额罚款。
• 特斯拉与淡水河谷达成镍交易，保障电池金属供应。
• 芯片短缺问题持续，影响全球生产。
• 欧洲私募巨头 EQT 出售部分业务，阿波罗未计划收购培生集团。

五、其他信息

• 宝城期货金融研究所：以能源和金融期货为特色，获得多项行业奖项。
• 免责声明：本报告不构成投资建议，客户应自行判断并咨询独立顾问。

六、今日提示

• 债券缴款：47只债券缴款。
• 债券上市：191只债券上市。
• 债券还本付息：109只债券还本付息。
• 债券招标：64只债券招标。

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总结：2022年3月31日，宏观经济数据温和增长，但增速放缓，显示经济复苏压力依然存在。大宗商品价格高位波动，输入性通胀担忧加剧，市场对政策支持预期增强。国内股市和港股均反弹，北向资金净买入创年内新高，地产、光伏、新能源等板块走强。金融政策持续宽松，地产债、信用债市场活跃。国际方面，中概股多数下跌，新能源汽车股上涨，苹果面临反垄断诉讼，芯片短缺问题持续。