20161016-兴业证券-银行业资金流向周报_20页_678kb

银行业周报总结

核心内容概览

本报告分析了2016年10月10日至16日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。报告指出，尽管银行业整体资金净流入，但部分个股表现差异较大，且存在一定的风险提示。

主要观点

• 资金流向：本周银行业实现资金净流入10.64亿元，其中周三净流入金额最高为9.30亿元。银行业指数周涨幅为0.23%，沪深300指数涨幅为1.62%，银行业区间超额收益率为-1.39%。
• 个股表现：在17支银行股中，仅有江苏银行和招商银行实现资金净流入，分别为0.50亿元和0.07亿元。江苏银行净流入资金占其A股流通市值的比重最高，为2.02%。
• 融资融券情况：融资市场买入额为1237.14亿元，偿还额为1136.44亿元，净融资为100.70亿元。融券市场卖出量为1.99亿股。至周末，兴业银行融资余额均值最高，为60.36亿元；民生银行融券余量均值最高，为1658万股。
• 大宗交易：本周银行业发生5笔大宗交易，其中民生银行在10月12日和13日以溢价率成交，浦发银行在10月11日以折价率成交。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金流向：

  • 本周沪指报收于3063.81点，深成指报收于10759.68点。
  • 周一、周二、周四实现资金净流入，周三净流出最大为19.46亿元。
  • 全周市场合计净流入资金1.71亿元，其中大单资金净流出29.80亿元，特大单资金净流入31.51亿元。
  • 11个GICS一级行业中，除电信业务、金融和房地产外均实现资金净流出，金融资金净流入为0.83亿元。

• 行业资金流向：

  • 23个GICS二级行业中，除银行、电信业务Ⅱ、消费者服务、保险Ⅱ外均实现资金净流出。
  • 银行业资金净流入10.64亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标为0.02%。
  • 电信业务Ⅱ资金净流入金额占市值比重最高，为0.38%。

2. 融资融券市场情况

• 全市场融资融券：

  • 融资买入额为1237.14亿元，偿还额为1136.44亿元。
  • 融券卖出量为1.99亿股。
  • 截至本周四，融资余额为8904.03亿元，较上周五减少23.77亿元；融券余额为40.20亿元，较上周五增加3.08亿元。

• 银行业个股融资融券：

  • 融资买入额排名前三为平安银行（4.41亿元）、兴业银行（3.61亿元）和华夏银行（239.32亿元）。
  • 融资余额均值最高为兴业银行（60.36亿元），民生银行次之（56.95亿元）。
  • 融券卖出量排名前三为民生银行（1034万股）、工商银行（882万股）和华夏银行（514万股）。
  • 融券余量均值最高为民生银行（1658万股），华夏银行次之（1.41万股）。

3. 大宗交易情况

• 银行业大宗交易：
  • 本周共发生5笔大宗交易。
  • 民生银行在10月12日和13日以溢价率成交，分别为3.97%和4.42%，成交金额均为9970.40万元。
  • 浦发银行在10月11日以折价率成交，折价率为0.36%，成交金额为906.95万元。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行行业产生影响。
• 存款利率调整：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行盈利能力。
• 信贷风险暴露：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响银行的资产质量。