20161023-兴业证券-银行业资金流向周报_20页_684kb

银行业周报总结（2016年10月17日-2016年10月23日）

核心内容概述

本报告分析了2016年10月17日至23日期间中国银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易情况。整体来看，银行业在本周表现出一定的资金流入趋势，但部分个股表现分化，同时融资融券市场呈现一定的活跃度，大宗交易也显示出一定的市场波动。

主要观点

资金流向统计

• 市场整体：本周沪指报收于3090.94点，深成指报收于10748.90点。市场资金方面，仅周二和周四实现净流入，其中周二净流入金额最大为79.04亿元。全周市场合计净流入资金12.02亿元。
• 行业资金流向：除金融业外，其余11个GICS一级行业均实现资金净流出。金融业净流入金额为4.90亿元，占A股流通市值比重为0.01%，是所有行业中最高的。
• 银行业资金流向：中信银行指数周涨幅为0.41%，沪深300指数涨幅为0.66%。银行业在周二、周四和周五实现资金净流入，全周净流入金额为9.18亿元，成交额为303.13亿元，区间超额收益率为-0.25%。
• 个股资金流向：本周17支银行股中有7支实现资金净流入，其中南京银行净流入金额最大为1.29亿元，江苏银行净流入资金占A股流通市值比重最高，为0.21%。

融资融券市场情况

• 融资市场：本周融资买入额为1208.84亿元，偿还额为1172.53亿元，净融资为36.31亿元。截至本周四，融资余额为9006.47亿元，较上周五减少84.60亿元。
• 融券市场：融券卖出量为1.87亿股，融券余额为38.92亿元，较上周五增加0.51亿元。
• 个股融资情况：平安银行融资买入额最高，为4.57亿元；兴业银行融资余额均值最高，为60.23亿元。
• 个股融券情况：民生银行融券卖出量最高，为1279万股；中国银行融券余量均值最高，为1846万股。

大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周共发生5笔大宗交易。民生银行在10月17日以4.76%的溢价率成交198.00万股，成交金额为1916.64万元；平安银行在10月20日以9.91%的折价率成交36.70万股，成交金额为300.21万元；中国银行在10月21日以0.29%的溢价率成交126.00万股，成交金额为428.40万元。

关键信息

资金流向

• 全市场资金净流入：12.02亿元，其中特大单净买入72.02亿元，大单净流出59.99亿元。
• 银行业净流入：9.18亿元，其中周二净流入金额最高，为9.21亿元。
• 资金流入率：银行业资金净流入金额占成交额的3.03%，是所有二级行业中最高的。
• 个股净流入金额：南京银行1.29亿元，招宁波银行0.10亿元，江苏银行-2.59亿元。

融资融券

• 融资买入额：平安银行4.57亿元，兴业银行2.46亿元。
• 融资余额均值：兴业银行60.23亿元，民生银行57.56亿元。
• 融券卖出量：民生银行1279万股，工商银行270万股。
• 融券余量均值：中国银行1846万股，民生银行12.79万股。

大宗交易

• 民生银行：10月17日溢价率4.76%，成交198.00万股；10月13日溢价率4.42%，成交1,030.00万股；10月12日溢价率3.97%，成交450.00万股。
• 平安银行：10月20日折价率9.91%，成交36.70万股；8月11日折价率-3.72%，成交78.01万股；6月20日折价率-9.79%，成交100.00万股。
• 中国银行：10月21日溢价率0.29%，成交126.00万股；8月11日折价率-4.39%，成交162.00万股；6月28日折价率-6.67%，成交3,811.54万股。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行业产生影响。
• 存款利率上调：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行的盈利能力。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能影响其资产质量。

结论

本周银行业整体资金流向较为积极，但个股表现分化，南京银行和江苏银行表现较好。融资融券市场活跃度有所上升，平安银行和兴业银行在融资市场表现突出。大宗交易显示出一定的市场波动，民生银行和平安银行的交易频率较高。整体来看，银行业在当前市场环境下表现较为稳健，但仍需关注监管政策变化和信贷资产风险。