2024年上半年中国物流行业并购活动回顾及趋势展望-普华永道-2024.8-19页_1mb

物流行业并购市场渐趋复苏

交易特征与细分赛道分析：2024年上半年趋势总结

整体交易规模

• 2024年上半年中国物流行业并购交易总额达1，962亿人民币，较2023年同期增长41%。
• 并购交易数量为57笔，同比增长33%，平均交易规模上升至344亿元。

主要交易类型

• 股权收购优势明显：交易数量占47%，金额占比高达73%，成为并购市场主导。
• 中型交易增长显著：1亿至10亿元规模的交易数量同比增长538%，达到20笔。
• 市场分布稳定：境内交易占比95%，江浙沪与粤港澳地区贡献超49%的交易总额和金额。

细分赛道分析

• 物流智能信息化：交易额同比增长387%，达336.7亿元，设备智能化和智能平台受到投资者青睐。
• 综合物流：交易额同比增464%，达816亿元，跨境物流、供应链管理及降本增效技术成关注焦点。
• 快递快运：交易数量上升2宗，达4笔，头部企业私有化和战略融资推动行业整合。
• 仓储与城市新零售：交易活跃度同比均有回升，冷链物流与无人配送市场潜力较大。

政策与宏观环境

• 政府促进物流数字化政策频出，强化宏观经济背景下的并购复苏。
• 资本市场对IPO条件收紧，促使企业转向并购整合，境外上市成为备选路径。

展望

• 竞争趋激烈促使物流企业向智能化转型，跨境扩张与绿色物流成新增长点。
• 行业呈现多元化趋势，关注政策导向、技术创新及资本结构调整。

行业趋势展望

• 并购交易规模持续扩大，智能化与数字化领域有望继续主导投资热点。
• 细分赛道分化加剧，头部企业整合及新兴技术应用成为关键驱动因素。