20230611-华泰期货-量化周报_本周铁矿石表现最好_苯乙烯表现最差_18页_1mb

报告总结

市场回顾

• 本周表现：沪深300指数下跌114%，商品指数下跌0.17%，国债指数上涨0.14%。
• 上周表现：股票基金上涨75%，CTA基金下跌32%，债券基金跑赢国债指数，中性对冲基金跑赢现金。
• 行业与风格：银行行业上涨20%，美容护理行业下跌36%；大盘价值风格上涨21%，小盘成长风格下跌28%。

流动性

• 权益市场：华夏上证科创板50ETF净申购2529亿份。
• 衍生品市场：能源化工板块保证金流入34亿元，贵金属板块保证金流出9亿元。

交易结构

• 股票拥挤度：社会服务行业拥挤度最高（1318分），有色金属最低（-1486分）。
• 股指期货：IH年化基差率364%，IF年化基差率292%，IC年化基差率0.07%。
• 商品期货：纯碱、玻璃等贴水较强，生猪、天然橡胶等升水较强。

配置建议

• 基本面角度：建议做多RB10-RB01、RB2310-I2309-J2309、AG2306、AL2306、AU2306。信贷扩张和消费韧性是关键因素。

其他数据

• 上周CTA基金表现较差，短周期动量风格收益率高。主要私募基金如黑翼CTA二号和洛书尊享CTA拾伍号表现分化，量化策略基金整体波动较大。