20200920-兴业证券-计算机行业周报_HC2020前瞻-会师华为_长征路__30页_1mb

文档总结

核心内容

本报告聚焦于2020年9月13日至20日的行业动态，重点分析了计算机行业的投资机会与发展趋势。核心观点指出，计算机板块在Q3业绩有望全面改善，板块配置性价比提升，建议关注云计算、互联网、信创、网安等领域的龙头公司。同时，华为全联接大会（HC2020）即将召开，会议将重点探讨行业新价值和生态建设。

主要观点

• 板块配置性价比提升：随着Q2需求改善和市场调整，计算机板块估值有所消化，年底估值切换后更具吸引力。
• 关注阿里“迅犀”：阿里推出“云制造”平台“迅犀”，推动制造业上云，为云ERP厂商带来新机遇。
• 华为全联接大会（HC2020）：大会主题为“共创行业新价值”，重点布局5G、云计算、AI、开发者生态等技术领域，旨在推动全行业数字化和智能化。
• 鸿蒙OS 2.0：具备更强的分布式能力，支持跨设备、多语言编译，推动“1+8+N”全场景智慧生活战略。
• HMS Core 5.0：已实现商用，全球注册开发者达180万，集成应用超9.6万个，成为全球第三大移动应用生态。
• EMUI 11：搭载鸿蒙OS核心技术，提升设备互联与多屏协同能力，增强用户体验。
• 华为云发展迅速：在5G和新基建背景下，华为云在多个行业落地，成为推动数字化转型的重要力量。

关键信息

投资建议

• 重点加仓云计算、互联网、信创、网安等强趋势和强拐点领域。
• 推荐关注A股上市公司如诚迈科技、科蓝软件、中国软件、中科曙光、华为云相关企业等。

重点跟踪公司

• 信创产业：诚迈科技、科蓝软件、中国软件、中科曙光、中国长城、中孚信息、东方通、宝兰德、卓易信息、景嘉微、万兴科技、太极股份、华宇软件、航天信息、紫光股份、神州数码、东华软件
• 云计算：金山办公、鼎捷软件、广联达、用友网络、石基信息、浪潮信息、宝信软件、易华录、数据港
• 金融科技：恒生电子、同花顺、宇信科技、神州信息、长亮科技、东方财富、高伟达、拉卡拉
• 网络安全：安恒信息、奇安信、深信服、启明星辰、南洋股份、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克
• 医疗信息化：卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠
• 人工智能：科大讯飞、寒武纪、虹软科技、锐明技术、中科创达、四维图新、新北洋
• B2B：国联股份、上海钢联

投资风险提示

• 板块业绩不达预期
• 商誉减值风险较大
• 科技创新可能带来短期业绩下降

本周行情回顾

• 计算机指数上涨3.21%，跑赢创业板指和上证指数，位列全行业第13名。
• 重点跟踪公司中，周涨幅前五为熙菱信息、汇金科技、石基信息、华测导航、银之杰；周跌幅前五为大豪科技、ST网力、汉邦高科、达华智能、皖通科技。
• 周换手率前五为熙菱信息、丝路视觉、飞利信、东华软件、任子行。

重大新闻点评

5G进展

• 河北省5G基站提前完成年度目标，覆盖11个设区市和雄安新区。
• 我国5G用户数超过1.1亿，计划年底覆盖全国地级以上城市。
• 北京5G基站预计年底超5万个，实现五环内和城市副中心室外连续覆盖。

芯片动态

• 英伟达计划以400亿美元收购Arm，可能需要融资。
• 英国政府考虑对英伟达收购Arm提出附加条件，如保留英国职位和总部。

云计算进展

• 微软与初创公司Abnormal Security达成合作，抗衡亚马逊。
• 中国云基础设施服务支出在2020年第二季度达43亿美元，同比增长70%。

行业新闻

• 5G建设：河北省、北京市、我国整体均在加速推进5G基站建设。
• 芯片发展：英伟达收购Arm，引发行业对芯片封装技术的重视。
• 云计算应用：微软、华为云、阿里云等企业在云服务市场表现突出，推动行业增长。

公司动态

• 中国长城：与中电创新院签署股权转让协议，持股9%。
• 达华智能：非公开发行股票11.60亿元，用于偿还贷款和补充流动资金。
• 华测导航：三季度净利润预计增长51.20%至56.90%。
• 科大讯飞：发布限制性股票激励计划，涉及2727万股。
• 因特睿：获得7亿人民币战略投资，推动企业服务发展。

一级投融资总结

• 2020年9月13日至19日，计算机行业共发生12起投融资，主要集中在企业服务领域。
• 因特睿获得7亿人民币战略投资，为最大融资项目。
• 其他融资项目包括乐言科技（C+轮）、元年科技（战略投资）、云雾科技（C+轮）、企域数科（天使轮）、博云博云（D轮）、微播易道（Pre-A轮）、支出宝（Pre-A轮）、星辰大海（天使轮）、惠捷科技（天使轮）等。

中标信息统计

• 本周计算机行业重点关注公司中标金额总计4.67亿元。
• 广联达、用友网络、中国软件、宝信软件、新大陆等公司中标金额较高。
• 其他中标公司包括深信服、美亚柏科、安恒信息、启明星辰、航天信息、创业慧康等。

图表与数据

• 图1：鸿蒙OS 2.0正式发布

• 图2：鸿蒙OS 2.0推进“1+8+N”战略

• 图3：HMS Core 5.0

• 图4：HC2018发布昇腾910

• 图5：发布普惠AI开发平台ModelArts

• 图6：HC2019推出Atlas 900

• 图7：HC2020“5机”主题演讲

• 图8：HC2020“云计算”主题演讲

• 图9：HC2020“智能化”主题演讲

• 图10：HC2020“开发者”主题演讲

• 图11：HC2020峰会日程

• 图12：华为计算开发者论坛日程

• 图13：华为Open Speech发布日程

• 图14：HC2019主要赞助商

• 图15：HC2020主要赞助商

• 图16：本周中信各行业指数涨跌幅（%）

• 表1：鸿蒙OS 2.0与1.0对比

• 表2：HMS Core 5.0重点应用领域及性能特点

• 表3：EMUI 11主要特点

• 表4：HC2018战略布局

• 表5：HC2019战略布局

• 表6：本周主要指数表现回顾

• 表7：本周计算机行业涨跌幅和换手率排名

• 表8：一级投融资总结

• 表9：本周兴业计算机重点关注公司中标情况

结论

文档全面分析了计算机行业在2020年9月的市场表现、技术进展、政策支持、重点跟踪公司及投融资动态，强调了板块配置性价比提升和华为全联接大会对行业生态建设的重要影响，同时关注了阿里“云制造”和华为鸿蒙系统、HMS Core等技术的推动作用，为投资者提供了详尽的行业洞察和投资建议。