上海新世纪资信评估-上海市及下辖各区经济财政实力与债务研究（2021）-41页_1mb

上海市及下辖各区经济财政实力与债务研究（2021）总结

核心内容概述

上海市作为国家经济中心城市和长三角区域中心城市，经济实力保持全球前列，2020年地区生产总值达3.87万亿元，位居全国各省（市）第10位，全球城市第6位。尽管受到新冠疫情和国内外环境影响，2020年GDP增速为1.7%，仍高于全国平均水平。2021年经济呈现恢复性增长，特别是工业经济和战略性新兴产业表现突出。

主要观点

一、经济实力分析

1. 经济总量与结构

   • 2020年上海市GDP为3.87万亿元，三产占比达73.1%，产业结构优势显著。
   • 工业经济在疫情后显著回暖，2020年工业增加值同比增长1.4%，规模以上工业增加值两年平均增速持续提升。
   • 战略性新兴产业如新能源、数字创意、新能源汽车等表现亮眼，2020年工业战略性新兴产业总产值同比增长8.9%。

2. 区域经济差异

   • 上海市下辖各区功能规划清晰，中心城区以高端服务业为主，郊区以战略性新兴产业和先进制造业为主。
   • 浦东新区经济总量最大，2020年GDP为1.32万亿元，占全市的1/3；中心城区和浦东新区经济发达程度显著高于郊区。
   • 崇明区作为唯一的综合发展生态区，经济规模最小，2020年GDP为381.83亿元。

3. 行业表现

   • 金融业和信息传输、软件和信息技术服务业增长稳定，是三产增长的支柱。
   • 房地产业在2021年增速快速提升，但受调控影响三季度有所回落。
   • 住宿和餐饮业、交通运输业及租赁和商务服务业受疫情影响较大，恢复较慢，但租赁和商务服务业在2021年上半年实现全面回正。

4. 城市功能与规划

   • 上海市提出“五个中心”建设目标，包括国际经济、金融、贸易、航运中心和科技创新中心。
   • 2021年“长三角一体化发展”、“浦东高水平改革开放”、“五大新城建设”等区域规划成为关注焦点。
   • 城市空间结构优化，形成“一主、两轴、四翼，多廊、多核、多圈”的布局，推动区域协同发展。

二、财政实力分析

1. 财政收入与结构

   • 2020年上海市财政收入达1.52万亿元，其中一般公共预算收入占65.0%，政府性基金预算收入占比提升至33.8%。
   • 上海市财政收入在全国主要城市中处于绝对领先地位，收入质量高，自给能力强，对非税收入、上级补助和债务收入依赖度较低。

2. 税收与非税收入

   • 税收收入在2020年受疫情影响下降6.0%，但土地增值税和契税增长显著，达到20.6%。
   • 个人所得税在2020年实现较快增长，税收比率和自给率分别达82.91%和86.97%，仍处于较高水平。

3. 财政支出与管理

   • 2020年上海市一般公共预算支出为8102.1亿元，同比下降1.0%。
   • 政府严格落实“过紧日子”政策，压减非急需非刚性支出，保障民生和重点领域支出。
   • 2021年上半年财政收入恢复性增长，同比增长20.2%，支出增速低于收入增速。

4. 市级与区级财政差异

   • 市级财政收入占全市的46.8%，区级财政收入占比相对较低。
   • 中心城区转移支付规模显著小于郊区，郊区经济增速普遍高于中心城区。

三、债务状况分析

1. 地方政府债务管理

   • 截至2020年末，上海市政府债务余额为6891.5亿元，债务率49.7%，处于较低水平。
   • 债务余额与一般公共预算收入的比率仅为0.98倍，低于全国平均水平，债务压力较小。

2. 区级债务情况

   • 杨浦、虹口、普陀、金山和奉贤五区政府债务水平相对较高，债务余额与一般公共预算收入之比在2-4倍之间。
   • 浦东新区和郊区的基金收入增长较快，但中心城区具备价格优势。

关键信息总结

1. 上海市经济表现

• GDP增长：2020年GDP增长1.7%，2021年前三季度GDP两年平均增速为6.3%。
• 三次产业：2020年三次产业增加值分别为103.57亿元、10289.47亿元和28307.54亿元，三产占比为73.1%。
• 工业回暖：2020年工业增加值增长1.4%，规模以上工业增加值两年平均增速提升至6.3%。
• 消费与投资：2020年全社会消费品零售总额增长0.5%，固定资产投资增长10.3%，为2008年以来首次两位数增长。
• 对外经济：2020年货物进出口总额增长2.3%，高于全国水平；外商直接投资增长6.2%。

2. 上海市财政状况

• 财政收入：2020年财政收入合计1.52万亿元，其中一般公共预算收入占65.0%，政府性基金预算收入占比达33.8%。
• 税收结构：税收收入占财政收入的82.91%，主要税种如增值税、企业所得税下降，但土地增值税和契税增长显著。
• 财政支出：2020年财政支出下降1.0%，支出结构优化，保障民生和重点领域。
• 财政自给率：2020年财政自给率86.97%，位于全国首位。

3. 各区经济与财政差异

• 经济规模：浦东新区经济规模最大，2020年GDP达1.32万亿元，中心城区和浦东新区经济发达程度远高于郊区。
• 财政收入：浦东新区财政收入最高，2020年为1077.0亿元，其他区财政收入在200-300亿元之间。
• 人口分布：中心城区人口占全市26.9%，郊区人口占50.3%，奉贤和崇明区人口占比下降。
• 房地产市场：2020年房地产开发投资增长11.0%，但外环线外新房价格略有下降，外环线内价格增幅明显。

4. 土地财政与房地产市场

• 土地供应：2020年土地供应量大幅增加，推地477宗，面积增长72.5%。
• 土地出让：土地成交均价上涨18.6%，溢价率提升至7.86%，主要受政策调整影响。
• 房地产市场：2020年房地产市场热度提高，带动基金收入增长，但部分行业如住宿和餐饮业仍受冲击。

5. 债务管理

• 债务规模：2020年地方政府债务余额为6891.5亿元，债务率49.7%，低于全国平均水平。
• 债务结构：市级债务占主导，区级债务水平相对较低，部分区如杨浦、虹口等债务压力较大。
• 政府性基金：政府性基金预算收入增长显著，2020年同比增加31.3%，主要依赖土地出让收入。

6. 未来发展方向

• “十四五”规划：GDP年均增长目标为5%，2021年GDP增长目标为6%以上。
• 区域规划：重点推进“长三角一体化发展”、“浦东高水平改革开放”和“五大新城建设”。
• 财政与债务：财政收入结构优化，债务管理严格，确保经济稳定发展。