20240303-国金证券-公募基金持仓组合跟踪测算周报_26页_2mb

金融市场周报总结

本周（2024/02/26-2024/03/01），沪深300指数上涨138%，显示股票市场强劲表现。股票及混合型基金整体股票仓位下降0.22%，至68.16%，与四季报相比下降40.9%，表明风险偏好减弱。

主动权益基金前五大行业为电子（115.1%）、医药生物（86.0%）、电力设备（81.2%）、食品饮料（75.7%）、计算机（59.0%）。加仓前三大行业是汽车（+0.19%）、通信（+0.10%）、轻工制造（+0.08%）；减仓前三大行业是电力设备（-0.18%）、计算机（-0.13%）、煤炭（-0.11%）。

按基金类型，普通股票型基金仓位下降0.26%至86.98%，偏股混合型基金下降0.45%至81.96%，灵活配置型基金上升0.03%至67.50%，偏债混合型基金下降0.11%至21.02%。

债券市场方面，中长期纯债久期中位数上升0.17年至2.39年，位于近5年85.60%分位数，久期分歧度上升。信用债基金久期中位数升0.08%至2.18年，操作积极占比26%，保守占比22%；利率债基金久期中位数升0.15%至3.23年，操作积极占比46%，保守占比9%；短期纯债久期中位数升0.01%至1.33年。

ETF资金流向显示，宽基ETF中沪深300和中证500获小幅净流入，其他板块小幅流出；板块主题ETF除消费外均流出。基金持仓风格偏向成长股和小盘股，成长股小幅加仓，价值股小幅减仓。

总体风险包括测算模型失效、持仓偏差等。