20240317-国金证券-公募基金持仓组合跟踪测算周报_26页_2mb

市场概况

本周（2024/03/11-2024/03/15），沪深300指数上涨0.71%，股票及混合型基金平均股票仓位下降0.74%，至67.01%。基金整体测算股票仓位呈震荡走势，不同类型基金仓位均有下降。

行业加仓减仓

主动权益基金前五大行业：电子、医药生物、电力设备、食品饮料、计算机。加仓前三行业：有色金属、煤炭、通信；减仓前三行业：电力设备、食品饮料、农林牧渔。显示战略性加仓有色、煤炭等行业，避免高估值板块。

基金仓位变化

普通股票型基金仓位降至86.72%，偏股混合型基金仓位降1.00%至80.39%，灵活配置型和偏债混合型基金仓位也显著下降。成长股和大盘股占比高但减仓，约73.89%的基金公司季报仓位变动超-5%。

债券市场

中长期纯债久期中位数升0.10年至2.51年，信用债久期中位数升0.09%至2.33年，利率债久期中位数降0.30%至3.01年。操作积极基金占比上升或下降，久期分歧度变化。

ETF资金流向

沪深300ETF获小幅净流入，创业板、科创板ETF有小幅净流出；大金融、医药主题ETF资金流入。ETF规模数据显示股票型、货币型和跨境型ETF规模较大。

其他观察

基金股票持仓重心在成长股和大盘股，但仓位整体下降。本周资金流动关注煤炭、非银金融、光伏等净流入板块。

总结关键点包括市场表现、仓位调整、风险因素、资金流动和ETF规模，避免偏见并基于数据。风险提示：模型缺陷、持仓偏差及久期偏离风险。