银行业信用风险报告_14页_997kb

报告摘要

2017年以来，我国银行业在复杂外部环境下，面临资产质量、盈利能力和资本充足性等方面的挑战，但整体信用风险展望为稳定。监管政策不断加强，推动银行向稳健经营方向转型，同时政府的隐性支持保障了银行系统不会出现系统性风险。

行业周期属性：银行业属于顺周期行业，受经济周期影响较大。
资产质量：
- 2017年第三季度不良贷款率仍维持在1.74%，与2016年持平。
- 不良贷款余额从2012年3月末的4,382亿元增长至2017年9月末的16,704亿元。
- 资产质量有所改善，但下行压力依然存在。
拨备覆盖水平：
- 2017年第三季度拨备覆盖率为180.39%，较2016年小幅上升。
- 贷款拨备率持续上升，信用风险抵御能力增强。
盈利能力：
- 净息差持续下降，2017年第三季度为2.07%，较2016年的**2.22%**有所收窄。
- 非利息收入占比提升，但不足以弥补净息差下降带来的影响。
- 商业银行盈利增幅落后于资产规模增幅，面临较大压力。
资本充足性：
- 2017年第三季度资本充足率为13.32%，较2016年小幅下降。
- 一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为11.19%和10.72%。
- 部分银行面临资本补充压力，但监管推动下资本补充方式日益多样化。

融资情况：
- 2017年上半年银行业债券发行规模为4,021.23亿元，同比增长36.08%。
- 发行主体信用等级主要集中在A+及以上，其中AAA银行发债占比超80%。
- 2017年上半年发行债券类型包括二级资本债、金融债和可转换公司债。
级别变动：
- 2017年1月至7月，共有52家商业银行发生级别变动，其中45家主体等级上调，6家评级展望下调。
- 评级展望下调的主要原因是逾期贷款规模上升，导致信贷资产质量下行压力加大。

股份制银行：
- 资产质量总体企稳改善，但同业业务明显回落。
- 部分银行出现缩表，资产负债结构发生显著变化。
城商行：
- 同业业务占比较高，面临同业资金成本压力和监管整改压力。
- 部分城商行如包商银行、锦州银行，可能经历短期阵痛。
农商行：
- 不良贷款和不良贷款率持续“双升”，截至2017年6月末，不良贷款余额为2,976亿元，不良贷款率为2.81%。
- 部分农商行因逾期贷款大幅增加，面临级别和展望下调风险。
- 农商行风险暴露程度高于大型银行和城商行，需重点关注其资产质量变化。

外部环境：
- 我国经济仍将保持在合理区间，但部分区域经济增长面临一定压力。
- 商业银行将面临复杂外部发展环境，资产质量仍有一定下行压力。
监管趋势：
- 银行业监管将持续加强，推动银行向轻资产、专业化方向转型。
- 通过强化资本补充、优化流动性管理，商业银行的资本充足水平和流动性水平有望提升。
盈利前景：
- 盈利能力增长面临较大压力，但非利息收入占比上升，可能成为新的利润增长点。
- 随着监管政策对同业业务、表外业务、资管业务的限制，盈利增长将更加依赖中间业务和零售金融。
风险控制：
- 商业银行将继续加大不良贷款处置力度，如通过债转股、不良资产证券化等方式。
- 部分银行的流动性缺口客观存在，但整体流动性风险可控。
总体展望：
- 大公对银行业的评级展望为稳定，表明银行业在短期内不会出现系统性风险。
- 政府的隐性支持和监管政策的持续优化，将有助于商业银行稳定发展。