2018年中国银行业信用风险展望_9页

报告摘要

2018年中国银行业信用风险展望总结

核心内容

2018年，中国银行业信用风险展望整体为“稳定”。尽管金融监管持续加强，银行面临净息差收窄、资本补充压力、不良贷款控制等挑战，但行业整体信用水平保持平稳上升，盈利能力逐步修复，中收业务有望改善。

主要观点

监管升级与去杠杆
人民银行将差别准备金动态调整机制“升级”为MPA，从资本、杠杆、流动性、定价行为、资产质量等七个方面加强宏观审慎管理。监管要求商业银行降低对同业存单等同业融资的依赖度，控制同业融资规模。
2018年一季度，资产规模5,000亿元以上的银行发行的同业存单将纳入MPA考核，且同业负债不得超过总负债的三分之一。
资产与负债情况
2017年前三季度，商业银行总资产增长11.20%，但增速放缓。国有银行资产质量改善，城商行和农商行资产增速下降较快。
商业银行总负债增长11.18%，国有银行负债端稳定，中小银行则因负债成本上升和存款流失面临较大压力。
资本充足率
商业银行资本充足率总体保持稳定，国有银行和农商行维持较高水平，而股份制银行和城商行资本补充压力较大。
2017年9月末，资本充足率为13.32%，一级资本充足率为11.19%，较2016年底略有下降。
不良贷款与拨备
商业银行不良贷款余额增长16.42%，不良贷款率1.74%，整体可控。
农商行不良贷款率较高（2.95%），拨备覆盖率下降，风险控制能力较弱。
国有银行和股份制银行拨备覆盖率上升，而城商行和农商行下降。
净息差与盈利
净息差在监管压力下收窄，中小银行盈利增长主要依赖拨备反哺利润。
城商行和农商行净息差表现较好，但整体净息差环比下降0.17个百分点。
发债情况与信用评级
2017年银行业发债规模增长46.49%，行业整体信用水平提升。
46家银行主体评级上调，主要因区域经济良好、资本实力增强、资产质量较好等。
6家银行评级展望被调至“负面”，主要由于资本不足、同业负债高、资产质量下行、区域经济风险大等。
普惠金融与互联网金融
普惠金融在大中型商业银行中推行较慢，主要因风控难度大。
互联网金融通过大数据技术提升风控能力，但行业仍处于发展初期，风险控制能力需进一步检验。
未来展望
未来经济总量增速平稳，微观企业盈利修复，货币政策稳健中性，银行资产负债表和利润表将逐步修复。
监管落地和多元化融资发展将推动中收业务边际改善。
银监会强化中小银行流动性监管，引导其减少同业依赖，巩固存贷款业务。
资管新规将推动银行表外业务调整，长期利好银行系资管公司发展。